Мой обзор по рынкам за вчера. Выкладываю, чтобы сохранилось

Недельное ралли (9) — макс по продолжительности с 2005
положительные итоги голосования в обеих палатах Конгресса США по продлению налоговых льгот

Индекс ММВБ у максимума за полгода
Рынок рос 7 из 8 недель, чуть отстаем от зарубежных рынков
Консолидация 2 недели

Судя по статистике EPFR, деньги приходят последние недели
видимо инвесторы, которые заходили на РФР, пока сохраняют наличные в портфелях
Смущают выборы

АЛОР: уровень 1587 трейдеры рассм как сопротивление по ММВБ, но скорее всего цель переместится в 1600


Ованес Оганисян, Тройка:
Россия — лучшее место для инвестиций исходя из цен на нефть, которые нестабильны на фоне истории с эспортом нефти из Ирана.

В истории РФР выборы случались 4 раза

• 1996 16 июня -35% в теч месяца
• 2000 26 марта -49% до января 2001
• 2004 14 марта -34% 34,5 мес коррекция
• 2008 2 марта -80% к январю 2009

Вывод: в год президентских выборов в России корр -34% минимум

 

 

 

Китай

снизил резервные требования для банков с 24.02
The rate will be 18.5% for smaller and regional banks and 20.5% for larger banks
Эксперты: китай поддерживает экономику, а для инвесторов это дополнительный сигнал к покупкам акций

ГРЕЦИЯ

Многое зависит от сделки европы с грецией
следующий евросаммит 1 марта
20 марта ключевой платеж Греции по облигациям

РУБЛЬ
Замминистра экономики Андрей Клепач
Январь 2012 отток капитала РФ составил $17 млрд
В феврале-марте рассчитывают на приток
Ожидает, что приток кап-ла вернется во 2-м полугодии






ДЕТАЛИ СПАСЕНИЯ
Совет министров финансов еврозоны (Еврогруппа) на заседании в понедельник может, наконец, принять второй пакет финпомощи, экстренно необходимый для спасения Греции от дефолта, по которому члены совета должны были проголосовать еще неделю назад.

встреча министров финансов ЕС в Брюсселе (начало в 18:30 мск)
По-видимому, на всякий случай запланирована еще одна встреча завтра, во вторник в 12:00 мск.

ключевым вопросам не удастся достигнуть на встрече Еврогруппы, которая начнется сегодня в 18:30 и продолжится завтра, обсуждение может быть перенесено на саммит Евросоюза, назначенный на 1 марта,

-Юнкер: Греция удовлетворила требования, которых мы желали
-Юнкер: Вопрос об участии частного сектора в оказании помощи Греции по-прежнему открыт
-Юнкер: Объем программы помощи Греции не должен превышать 130 млрд евро
-Юнкер: Предполагаю, что окончательное соглашение по Греции будет принято позднее в понедельник

АТОН: перенос и затягивание может быть негативно воспринят рынком

На сегодняшней встрече министров финансов зоны евро участникам не удастся полностью согласовать вторую программу помощи Греции на 130 млрд евро.

Об этом заявил глава греческого Минфина Евангелос Венизелос в преддверии заседания Еврогруппы в Брюсселе.

пресс-секретарь Минфина Германии Marianne Kothe.Пресс-секретарь заявляет, что все основные положения договоренностей по Греции улажены и одобрены и в настоящйи момент обсуждения касается только технических деталей.


Министрам финансов предстоит прийти к окончательному соглашению по множеству вопросов, среди которых способы получения Грецией финансовых средств (рассматривается возможность создания специального счета, переводы на который могут быть прекращены в случае неисполнения страной оговоренных условий), общий объем предоставляемых средств (изначально предполагалась сумма 130 млрд евро ($170 млрд)), вклад Европейского центрального банка и Международного валютного фонда в осуществление сделки, окончательные итоги сделки с частными кредиторами и другие.


обсуждении условий реструктуризации задолженности перед частными кредиторами, которая должна состояться 8-11 марта – за несколько дней до наступления очередного срока выплат по греческим облигациям на сумму EUR14.5 млрд (20 марта).

в комментариях главы германского финансового ведомства Вольфганга Шойбле о предоставлении помощи Греции в последнее время стало намного меньше скептицизма, что может быть связано с давлением со стороны других стран ЕС

МВФ
Международный валютный фонд предоставит Греции лишь 13 миллиардов евро в рамках второго пакета финансовой помощи, общий объем которого составит 130 миллиардов евро, таким образом, наибольшую часть кредитов находящейся на грани дефолта стране предоставят страны еврозоны, сообщает бизнес-издание Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

По словам собеседников издания, МВФ хочет ограничить риски, связанные с еврозоной. Организация уже договорилась о предоставлении масштабных льготных кредитов проблемным странам валютного союза объединенной Европы: 30 миллиардов евро — Греции, 22,5 миллиарда евро — Ирландии и 26 миллиардов евро — Португалии.

Источники WSJ отмечают, что руководство фонда пока еще не приняло окончательного решения по объему средств, которые МВФ предоставит в рамках второго пакета финпомощи Греции.

Danske:

НЕФТЬ

Брент — макс с мая 2011
Иран приостановил поставки нефти Французским и Британским компаниям
европейская пресса увеличивает объем слухов о неизбежности военных действий, подготавливая, тем самым, общественное мнение
начало проверки МАГАТЭ ядерных объектов Ирана
визит представителей МАГАТЭ в Иран продлится два дня
Предыдущая делегация МАГАТЭ посетила Иран 29-31 января.



JP Morgan Chase повысил свой прогноз по ценам на нефть марки Brent на 2012 год — на 6 долларов, до 118 долларов за баррель, говорится в аналитической записке кредитной организации.
“Мы все еще учитываем риски со стороны роста предложения нефти более высокими темпами, однако наблюдающееся снижение (добычи — ред.) на разработанных территориях, риски предложения со стороны ведущих производителей, а также недовыполнение плановых показателей на некоторых из новых месторождений поддерживает в нас уверенность в том, что риски в 2013-2014 годах будут более высокими, чем в 2012 году”\

Компании

Балтика

цена предложения по сделке выкупа пока не установлена,
не превысит 1,550 тысячи рублей за одну акцию.
Окончательная цена предложения будет определена компанией Carlsberg позднее и будет зависеть от ситуации на рынке на момент подготовки такого предложения, отмечалось в сообщении.

Carlsberg не гарантирует, что предложение о выкупе акций будет сделано

предпримет необходимые действия по делистингу акций «Балтики»

МТС

Газеты:
возможно МТС заключит соглашение с Ростелекомом о разделе сетей для технологии 4ДЖ.

S&P: Крупнейшие рос банки недокапитализированы

Недокапитализированы так как
высокий аппетит к риску
недостаточная диверсификация бизнеса
ТОП-30 банков нуждаются в дополнительном капитале
Только несколько банков из 30 имеют адекватный капитал
Однако качество активов выше чем у европейских коллег

НМТП

:
СД одобрил конвертацию 2,68% казнач акций в депоз расписки
выкуплен у инвесторов при приобретении ПМП
Решение по пакету ГДР будет приниматься в зав-ти от ситуации на рынке

Аптечная сеть 36.6

(APTK RX) за 9 мес. 2011г.
Чистый убыток составил 552 млн. руб. в связи с досрочным погашением долларового займа.

Мы оцениваем результаты как нейтральные, поскольку мы ожидали сдержанный рост показателей на фоне слабых операционных данных 3 кв. Мы подтверждаем нашу рекомендацию по бумаге Спекулятивно Покупать, так как мы по-прежнему наблюдаем слабый рост финансовых показателей.

Уралсиб: С нашей точки зрения, рынки не отреагируют
на публикацию отчетности Аптечной сети 36,6, в том числе в связи с тем, что обнародованные результаты уже не очень
релевантны в контексте радикально изменившейся стратегии развития компании на 2012

Полиметалл

Что касается судьбы старых бумаг, то, как ожидается, ГДР (код на бирже: PMTL LI) будут исключены из котировальных списков 21 марта. При этом заявка на процедуру делистинга обыкновенных акций на ММВБ / РТС уже подана. Мнение Тройки Диалог. Мы оцениваем новость как нейтральную и ожидавшуюся.

Транснефть и Роснефть

«Коммерсант»,
17 февраля в Новосибирске
правительственного совещания, состоявшегося,
министр экономического развития Эльвира Набиуллина заняла жесткую
позицию по вопросу приватизации энергетических компаний, в том числе Транснефти и Роснефти (ROSN RX – ПОКУПАТЬ), Транснефть (TRNFP RX – ДЕРЖАТЬ).

Набиуллина направила правительству доклад, в котором отстаивала три принципа
приватизации:

1. «она должна быть плановой, а не ситуационной,
2. неизбежной, а не условной,
3. единственное, что должно откладывать (но не отменять) приватизационное решение,– уверенность в том, что именно в запланированный момент рынок

находится в нижней точке»
Минэкономики вновь высказала убеждение, что подготовка к продаже должна начаться
немедленно.

Мы полагаем, что в ближайшие пять лет правительство может выставить на продажу до 28% акций Транснефти и 25% – Роснефти. По нашему мнению, «идеальный» сценарий для Транснефти, в рамках которого прогнозная цена акций компании могла бы составить 3 200 долл./акция, зависит от того, включит ли правительство компанию в список
приватизируемых предприятий. Последовательная поддержка со стороны Набиуллиной повышает шансы на утверждение списка правительством через 2–3 месяца. Наша рекомендация по акциям Роснефти – ПОКУПАТЬ, по акциям Транснефти – ДЕРЖАТЬ.