Снижение нефти и статистическая бомба под зерновыми

Взаимодействие золота и S&P500, нефть и хеджеры, комментарии к вышедшим отчетам USDA. Crop Progress взорвал зерновые культуры. Обратите внимание на хлопок и Live Cattle, Feeder Cattle, Lean Hogs.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

нефть золото S&P500 хеджеры отчеты USDA Crop Progress хлопок какао пшеница кукуруза Live Cattle товарный рынок США

Dmitriy Po

Москва

196

4 247

с 16 августа 2016

9 Комментариев

Александр Гвардиев
14 июня 2017, 21:47
Добрый вечер, расскажите, пожалуйста, поподробней про связку золота и S&P500. Я исследовал вопрос корреляции этих инструментов и обнаружил, что постоянной отрицательной корреляции между ними нет.
1) Но в видео вы повествуете об одном виде связи между ними, когда золото выступает индексом страха для СнП. Вы это объясняете через динамику хэдж фондов, но ведь ценообразование на золото имеет свои собственные нюансы.
2) Второй момент, поправьте, если я не прав. Хэдж фонды используют золото как актив для вложений консервативной и защитной части портфеля, но ведь не только хэдж фонды рулят рынком и они могут ошибаться. Допустим, они посчитали, что коррекция СнП не углубится и продают золото, а по независимым от них причинам СнП продолжит падать. Какова будет их реакция? Начнут опять откупать?
3) в 2008 году золото падало вместе с СнП. В чём была логика этого падения? Ведь согласно вашему подходу, наоборот, все хэдж фонды должны были начать покупать золота как защитный актив. Или не так?
+1
Александр Гвардиев
20 июня 2017, 09:55
Ждал вашего нового видео, чтобы написать комментарий и заодно рассказать, что написал статью smart-lab.ru/blog/404680.php, где использовал идеи из дискусси с вами. Некоторые люди обижаются, если не указывать их авторство. Если скажите, то могу дополнить статью вашим именем. Хотя к сожалению статья не получила широкой дискуссии.
0

Читайте на SMART-LAB:

Сделки в портфеле PRObonds Акции / Деньги

Если Индекс МосБиржи пробивает вверх 2 201п., увеличиваем вес корзины акций (формируется в соответствии с Индексом голубых фишек) в портфеле PRObonds Акции / Деньги с фактических примерно 56,5% до...

Иволга Капитал

10:16

💰 Стартовал заключительный этап стимулирующей программы по конвертируемым облигациям ПАО «МГКЛ»

С 27 июля по 10 августа инвесторы, приобретающие конвертируемые облигации ПАО «МГКЛ» серии СО-001 (ISIN: RU000A10ENZ0) , могут получить денежный кэшбэк в размере 10% от суммы...

МГКЛ

10:00

Модельный портфель рублевых облигаций: итоги, состав, планы

В условиях повышенной волатильности долгового публичного российского рынка в этом году, модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает немного лучшие результаты по сравнению с...

Mozgovik

09:40

ЦБ РФ неожиданно понизил ключевую ставку на 25 б. п., до 14,00%: какие теперь перспективы у долгового рынка?

Совет директоров ЦБ РФ 24 июля понизил ключевую ставку (КС – далее) на 25 б. п., до 14,00% годовых. Это уже стало десятым действием регулятора с момента начала цикла смягчения ДКП с июня 2025 г....

Mozgovik

09:32