Размышления о курсе доллара с позиции деривативов.

Я согласен, что курсом доллара управляют большие дяди, но на кнопки жмут трейдеры.
И любой грамотный трейдер, прежде чем совершать операции способные «двинуть» рынок, анализирует позиции всех спекулянтов на рынке.
Потому, что имеено они будут или драйвером его движения или тормозом.
А трейдеру нужно сильное движение, так как он уже заранее занял прибыльную для себя позицию.

Максимальный заработок от движения он получит в период перед экспирацией.
Надвигается мартовская экспирация фьючей и опционов.
С богатыми новостными событиями.

На прошлой экспирации, когда фьючерс свозили на 57000 страйк, очень много сработало стопов и маржинколов спекулянтов пересиживающих просадку.
А также драйвером падением доллара были необеспеченные продажи путов в 58000 и 57500 страйках.

На сегодняшний день, Тех кого вышибло — не очень горят опять входить в рынок, потому что мы весь месяц стоим в боковике 58000-59000.
И если мы посмотрим на доску опционов, открытых позиций в путах не так и много.
Соответственно, если кто-то будет давить цену вниз — он будет сам на едине с собой. Поддержки от спекулянтов он не получит.

Давайте посмотрим на колы.
В 59000 страйке скопился ОИ в размере 76690шт. Он набирался крупными частями за несколько дней по средней цене от 400-600р.
Сейчас цена 338р. Тоесть продавец в небольшом плюсе.
Но самое интересное это то, что в страйках до 61000 набралось 245000шт.открытого интереса. То есть 245000 продавцов.
Народ просто потерял страх и начал продавать колы на Si за мизерную премию на рекордно низкой волатильности.

Выводы:
Если мы пройдем 59000 страйк и закрепимся выше — дорога до 63000 открыта.
Скорее всего мы его пройдем когда отступит продавец 59000 колов. Он должен или выйти из них или закрыться через синтетику. Тогда мы увидим рост ОИ в 59000 путах.

При росте доллара — Волатильность вырастет и опционы подорожают.
Каждый день, вплоть до экспирации, гамма будет увеличиваться.

У продавцов необеспеченных позиций возникнут проблемы. Многие не смогут пересидеть просадку.
И они вынуждены будут толкать цену вверх.
Далее подключатся покупатели фьючей и спота, которые поверят в рост.

Вербально ни чего и говорить то не надо. Сейчас все верят в рост но стоят в стороне. Всем нужно подтверждение.

P.S.: Это ни в коем случае не рекомендации. Нельзя воспринимать этот пост как призыв к действию на совершение операций на рынке.
Это призыв к обсуждению.

Удачи.