Risk Reversal как инструмент защиты от девальвации рубля

Друзья, допустим при курсе Si 60 трейдер купил кол со страйком 61 и продал пут на 59, допустим это не повлекло затрат в случае начавшегося после этого укрепления $, так как стоимость купленного кола на 61 оплачивает проданный ниже пут, однако если БА на момент экспирации ниже 59 возникают проблемы. Опционы хоть и поставочные, а Si уже нет, то есть придется просто фиксировать убыток (да и поставочный Si меня бы не устроил, так как вся эта задумка только для брокеров не принимающих $ в обеспечение под торговлю фьючами) если к экспирации курс будет ниже 59, да еще к этому прибавится убыток по сгоревшему колу на 61! Верен ход мыслей?

опционы Si Девальвация рубля

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1021

21 518

с 5 июня 2016

8 Комментариев

Sergey Pavlov
22 февраля 2017, 12:36
Если цель — защита от девальвации рубля, то почему вам недостаточно просто покупать сишку при вложении в рублевые активы? Правда при этом исходный счет должен быть долларовым… а если у вас счет в рублях, то в чем логика защиты рублей от девальвации рублей?
0
- AlexGood
  22 февраля 2017, 12:43
  Sergey Pavlov, если исходный счет в $ проблемы нет, просто торгуем на ФОРТС под обеспечение $. При рублевом счете в случае девальвации прибыль от кола компенсирует снижающуюся покупательную способность депозита. То есть девальвированных рублей хотя бы будет больше. Что по моему примеру?
  0
  - Sergey Pavlov
    22 февраля 2017, 12:54
    AlexGood, по примеру всё слишком очевидно. Имеете направленную позицию в некотором роде эквивалентную купленной сишке. При уходе цены наверх имеете прибыль. При уходе вниз — убыток. Так в чем тут Risk Reversal?
    0
    - AlexGood
      22 февраля 2017, 15:08
      Sergey Pavlov, я надеялся, что при уходе вниз убыток будет не такой убыточный) эта опционная комбинация называется Risk Reversal только и всего. В общем не получается бесплатного хеджа валютного риска!
      0
      - Sergey Pavlov
        22 февраля 2017, 18:17
        AlexGood, при хорошем уходе цены вниз, убыток может быть очень большим, ибо у вас проданный пут и к нему добавиться премия за колл.
        0
        AlexGood
        22 февраля 2017, 20:12
        Sergey Pavlov, вот и я о чем)
        0
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
25 февраля 2017, 12:28
Конечно. от роста рубля надо защищаться дополнительно. защита стоит денег…
0
F L I N T
25 февраля 2017, 12:38
открой счет в баксах
0

Читайте на SMART-LAB:

NAT.GAS: Газовый арбитраж на пороге взрыва — зажжет ли Европа американский хаб?

На европейских рынках котировки на природный газ (TTF) сегодня взлетели на 45%, превысив отметку €46/МВт·ч ($570 за 1000 м³). Европа критически зависит от танкеров из Катара, которые сейчас...

Tickmill

22:26

Сегмент Non-Life RENI опубликовал отчетность по ОСБУ за 2025 год

Сегодня на e-disclosure.ru мы опубликовали отчетность ПАО «Группа Ренессанс Страхование» по ОСБУ за 12 месяцев 2025 года, которая включает в себя только наш бизнес по Non-Life. Операции по...

Ренессанс страхование

12:14

Открыли 1 000-й магазин КООП ОКОЛО в Татарстане

Юбилейный магазин «КООП ОКОЛО», площадью 240 кв. м открылся в селе Дубъязы Республики Татарстан. В нем представлено более 6 000 товаров, среди которых продукция собственного производства...