Расчет справедливой волатильности опционов на коррелируемых инструментах

Итак задача такая:
1. Все мы знаем что РТС, ММВБ и Доллар/Рубль полностью коррелируемые инструменты. То есть не может быть так что РТС растет, а ММВБ и Доллар/Рубль на месте. Они взаимосвязаны математически. Я думаю здесь все это понимают)
2. На этих трех инструментах идут активные торги опционами. Ну точнее опционы на фьючерсы.
Так вот в чем вопрос: как рассчитать математически точные «справедливые» значения IV. Может не совсем правильно изъяснился — Смотрим цены на опционы на деньгах и видим следующее: Волатильность Доллар/Рубль — 10, волатильность ММВБ — 10. Какая должна быть волатильность опционов на РТС?? Если РТС рассчитывается из ММВБ и Доллар/Рубль, то и волатильность на него можно как то рассчитать??

Опционы

Дмитрий

Москва

с 9 января 2017

17 Комментариев

Дмитрий
11 января 2017, 19:49
Что никто не знает??)
0
Старый бес
12 января 2017, 12:52
Если си и майсекс по 10, то ртс примерно 16. Если по 20, то ртс 32. Если по 30 то ртс 48
0
ch5oh
12 января 2017, 15:40
Что такое "волатильность РИ", если там вообще-то улыбка? Разные страйки имеют разный IV.
Причем этот IV даже с HV достаточно невнятно связан.

В принципе, можете попробовать на исторических данных сделать мультирегрессионную модель:
ВолаРИ = Const + A*волаСИ + B*волаМХ
потом расскажете что получилось...
0
ch5oh
13 января 2017, 23:46
Действительно интересно.Спасибо, что поделились.
Но по сути это означает, что вола Мамбы роли никакой не играет и её можно просто забыть.
То есть по сути Вы построили модель:
вола РИ = 1.25*волаСИ + 6.5%

0

Читайте на SMART-LAB:

Мартовское обновление списка устойчивых ВДО-эмитентов Иволги Капитал

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 В списке устойчивых ВДО Иволги Капитал (последним организатором или со-организатором выпусков этих эмитентов явилась Иволга) очередное...

Иволга Капитал

26.03.2026

🏗 ЦИАН готов делиться

Сервис по подбору жилья отчитался по МСФО за 4 квартал и прошлый год ЦИАН (CNRU) ➡️ Инфо и показатели 🔶 Результаты за 4 квартал • выручка: ₽4,2 млрд (+21,3%); • операционные...

Market Power

26.03.2026

Скоро поговорим в эфире Радио РБК

Друзья, привет! 💬 До публикации финансовых результатов по МСФО за 2025 год остается несколько недель, поэтому мы продолжаем вести открытую коммуникацию с рынком. ⚡️ Скоро наш финансовый директор...

Самолет

26.03.2026

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...