Расчет справедливой волатильности опционов на коррелируемых инструментах

Итак задача такая:
1. Все мы знаем что РТС, ММВБ и Доллар/Рубль полностью коррелируемые инструменты. То есть не может быть так что РТС растет, а ММВБ и Доллар/Рубль на месте. Они взаимосвязаны математически. Я думаю здесь все это понимают)
2. На этих трех инструментах идут активные торги опционами. Ну точнее опционы на фьючерсы.
Так вот в чем вопрос: как рассчитать математически точные «справедливые» значения IV. Может не совсем правильно изъяснился — Смотрим цены на опционы на деньгах и видим следующее: Волатильность Доллар/Рубль — 10, волатильность ММВБ — 10. Какая должна быть волатильность опционов на РТС?? Если РТС рассчитывается из ММВБ и Доллар/Рубль, то и волатильность на него можно как то рассчитать??

Опционы

Дмитрий

Москва

с 9 января 2017

17 Комментариев

Дмитрий
11 января 2017, 19:49
Что никто не знает??)
0
Старый бес
12 января 2017, 12:52
Если си и майсекс по 10, то ртс примерно 16. Если по 20, то ртс 32. Если по 30 то ртс 48
0
ch5oh
12 января 2017, 15:40
Что такое "волатильность РИ", если там вообще-то улыбка? Разные страйки имеют разный IV.
Причем этот IV даже с HV достаточно невнятно связан.

В принципе, можете попробовать на исторических данных сделать мультирегрессионную модель:
ВолаРИ = Const + A*волаСИ + B*волаМХ
потом расскажете что получилось...
0
ch5oh
13 января 2017, 23:46
Действительно интересно.Спасибо, что поделились.
Но по сути это означает, что вола Мамбы роли никакой не играет и её можно просто забыть.
То есть по сути Вы построили модель:
вола РИ = 1.25*волаСИ + 6.5%

0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: поводов для укрепления немного, но и падать уже некуда

Японская йена по-прежнему разнонаправленно колеблется в диапазоне после того, как достигла предельного уровня, на фоне нарастающего вербального интервенционного давления со стороны японских...

Tickmill

15:41

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Л-Старт, YTM 32,53% | Вернём,YTM 28,71% )

🔵Сегодня, 7 апреля, стартовало новое размещение облигаций ООО Л-Старт ( B.ru , 500 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,53%, дюрация 2,45 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК...

Иволга Капитал

11:45

⚡️ Мы там, где формируется будущее финтеха | ПСБ Финанс

Команда и генеральный директор ПАО «СТГ» Анна Калугина приняли участие в FINNEXT 2026 — главном форуме финансовых инноваций. Посетили 2 ключевые сессии: 🟡 Панель визионеров...

CarMoney

16:04

Ваш любимый Мозговой штурм спешит на помощь! Мнение по текущему рынку простыми словами

В нашем рейтинге акций знаменательное событие! Рекордное число акций с рейтингом 4 — 14 штук!!! И, вероятно, будет еще больше! Сегодня я как обычно расскажу вам, что мы обсуждали в офисе по...