Расчет справедливой волатильности опционов на коррелируемых инструментах

Итак задача такая:
1. Все мы знаем что РТС, ММВБ и Доллар/Рубль полностью коррелируемые инструменты. То есть не может быть так что РТС растет, а ММВБ и Доллар/Рубль на месте. Они взаимосвязаны математически. Я думаю здесь все это понимают)
2. На этих трех инструментах идут активные торги опционами. Ну точнее опционы на фьючерсы.
Так вот в чем вопрос: как рассчитать математически точные «справедливые» значения IV. Может не совсем правильно изъяснился — Смотрим цены на опционы на деньгах и видим следующее: Волатильность Доллар/Рубль — 10, волатильность ММВБ — 10. Какая должна быть волатильность опционов на РТС?? Если РТС рассчитывается из ММВБ и Доллар/Рубль, то и волатильность на него можно как то рассчитать??

Опционы

Дмитрий

Москва

с 9 января 2017

17 Комментариев

Дмитрий
11 января 2017, 19:49
Что никто не знает??)
0
Старый бес
12 января 2017, 12:52
Если си и майсекс по 10, то ртс примерно 16. Если по 20, то ртс 32. Если по 30 то ртс 48
0
ch5oh
12 января 2017, 15:40
Что такое "волатильность РИ", если там вообще-то улыбка? Разные страйки имеют разный IV.
Причем этот IV даже с HV достаточно невнятно связан.

В принципе, можете попробовать на исторических данных сделать мультирегрессионную модель:
ВолаРИ = Const + A*волаСИ + B*волаМХ
потом расскажете что получилось...
0
ch5oh
13 января 2017, 23:46
Действительно интересно.Спасибо, что поделились.
Но по сути это означает, что вола Мамбы роли никакой не играет и её можно просто забыть.
То есть по сути Вы построили модель:
вола РИ = 1.25*волаСИ + 6.5%

0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/GBP: Пружина взведена. Время снимать с предохранителя?

Кросс-курс EUR/GBP продолжает консолидацию в узком диапазоне, всё отчетливее формируя фигуру «флаг». Вчерашний торговый день закрылся паттерном «бычье поглощение», который сформировался после...

Tickmill

16.04.2026

Одна компания, две цены

Некоторые компании имеют в обращении два типа акций — обыкновенные (АО) и привилегированные (АП). Разница в их цене называется спредом. Почему АО обычно стоят дороже 🔹 Право голоса....

ВТБ Мои Инвестиции

16.04.2026

Когда ждать выплату дивидендов ДОМ.РФ?

Мы уже рассказали, что Наблюдательный совет ДОМ.РФ принял решение рекомендовать к выплате 246,88 рубля дивидендов на одну акцию. Следующий шаг – Годовое общее собрание акционеров, на котором...

ДОМ.РФ

16.04.2026

Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?

Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре был установлен рейтинг 4 для облигаций и спот...