Делается так, на всякий случай именно когда рынок сильно падает или растет. Мы как бы торгуем дальше особо не обращая на это внимание, но глобально он становится либо дороже чем надо, либо дешевле, тогда идет переоценка.
Так вот, сейчас мы захлебнулись в восторге, что привело к падению волы и некоторой перегретости рынка.
Как большой любитель торговли опционами думаю никому не будет лишним при общем немного медвежьем взгляде на рынок попробовать такую штуку:
Покупаем 155 000 путы на индекс в феврале по 1678 на 5-15% депозита, в моем случае я взял 100 шт. для ровного счета.
Чего ждем, ждем отскока банального или шипа или о чем тут еще кучу раз писали Мишки :)
Допустим он произойдет и мы на 3000 пипсов съедем вниз на любимые 158 000, там мы сможем вполне комфортно продать 150 000 путы по 1600 пунктов, и получим ФРИ трейд или халявный спрэд.
А можем постоять дня три-четыре в районе 161 (а то и подрасти немного) и отдать тету дяде. Если уж строить спред, лучше делать это сразу, не надеясь что для открытия второй ноги цена двинет в нужную сторону в нужное время. Я так думаю
hermit, все может быть, поэтому пишу на небольшую долю от капитала, если фишка выстрелит, то получите ощутимый доход, если нет, то уж не много и потеряете.
А иожет лучше продать 155 путы на прибыль от этой сделки (только на прибыль) купить 150 путы, тогда мы получим бесплатный лотерейный билет, при снижение рынка он выстрелит.
Алексей Колесников, не совсем так, соотношение премий 150 и 155 примерно 1:2 или 800 к 1600, следовательно на «прибыль» от N 150 000 путов мы получим лишь N/2 155000, в итоге у нас пропорциональный спрэд, при сильном снижении, росте волатильности будет расти и положительная дельта и становиться все более отрицательной гамма, так что это много опаснее чем предложенный мной вариант.
Eugene_UKFU, что-то я не понял. Я говорил о том что после того как мы купили 155 путы и рынок пошел вниз они подорожали. Мы из продает примерно за 3000 (+-) и на 3000-1680=1320 покупает 1500 путы. В итоге вниз у нас нет ограничений и всея сделка как минимум в ноль.
Алексей Колесников, хмм, сроллировать на объем профита?
то есть заработать на 155 скажем по 500 пунктов и продать их, вместо этого купить на полученную прибыль 150 000?
получится немного менее направенная вниз поза при таких же почти рисках.
Eugene_UKFU, думаю ты недооцениваешь объем профита, который получишь. 155 пут февраль имеет дельту 0.29 и если двинемся на 3000п вниз получим больше 1000п профита
Алексей Колесников, 2 фактора играют против нас, именно за счет продажи второй ноги при реализации сцеария мы их практически полностью нивилируем, это время, которое работает против нас и волатильность которая при прочих равных немного падает при продвижении вниз из-за формы улыбки, так что дельта может даже стать меньше 0,29, а так я за, не вопрос))
Eugene_UKFU, просто продавать 150 путы когда куплены 155 имеет смысл если а нас много времени до экспирации и мы рассчитываем, потом проданны 150 откупить когда пойдем чуть выше и заново продать когда пойдем ниже. Где-то так мне видеться. А превращать это в постоянный спред — это ограничение прибыли снизу.
Друзья, рады сообщить, что сегодня мы полностью погасили выпуск облигаций серии 002Р-01 на сумму 6 млрд рублей. Все обязательства перед держателями облигаций SOFL выполнены в полном объеме и в...
Благодарим платформу Bazar за приглашение на разговор! Хотя, видео вышло с заголовком «Шокирующая правда о рынке страхования в 2026 году | Ренессанс Страхование», единственное, чем мы хотели...
Обновление терминала БКС: ускорение стакана и сохранение шаблонов рабочих столов
Мы продолжаем развивать терминал для более комфортной и быстрой торговли. В очередном обновлении — два заметных улучшения, которые экономят время, повышают персонализацию и помогают безопасно...
Россети Центр и Приволжье. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Дивидендная база по РСБУ удивляет.
Компания Россети Центр и Приволжье (сокр. ЦиП) опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно...
ВТБ объявил об обмене «префов» на условиях «великого компромисса»
Госпакет «префов» ВТБ обменяют на обыкновенные акции по специальному закону
Привилегированные акции ВТБ будут превращены в о...
www.option.ru/analysis/option?shportf=d034637ead4f1cf62dbfc614776ec38d#position
то есть заработать на 155 скажем по 500 пунктов и продать их, вместо этого купить на полученную прибыль 150 000?
получится немного менее направенная вниз поза при таких же почти рисках.