Друзья, с чем связаны резкие скачки волатильности??? вот только что на всех ближайщих путах и колах и на ри и си (по нефти нет) резко упала вола, на всех страйках. Как такое может быть? Что, неужели, резко все маркетмейкеры и участники переоценили риски? Пожалуйста, опытные люди, что думаете по этому поводу?
Максим, биржа считает волу так как ей хочется и это транслирует, либо ты считаешь волу сам либо берешь данные биржи. Вот ботов тех, кто берет данные биржи, и куканят имхо
обычное дело перед выхами (как правило, но не всегда), отыгрывают распад за выходные, правда обычно начинают с четверга волу опускать плавно, но видать что-то пошло не так в четверг, поэтому в пятницу приходится более резко волу ронять…
сейчас на планку упадем и вола восстановится ))))))))
В пятницу, перед выходными, всегда относительно снижается волатильность в опционах, что компенсирует временной распад на самих выходных.
Снижение волатильности перед выходными — устранение «рыночной неэффективности», в противном случае, можно было бы не парится, а продавать дальние опционы перед выходными и откупать в понедельник, разница временного распада — в карман.
Поэтому в пятницу идёт условное «ускорение времени» приближая вечер пятницы к утру понедельника.
Маркин Павел, спасибо за пояснение, но все же по логике это снижение должно как то плавно идти, пропорционально времени оставшемуся до выходных? Или нет? А то получается какой то резкий скачек, тогда можно как неэффективность торговать продажу волатильности по пятницам. Утром продал, вечером откупил. Или же я наверно что то не понимаю.
Маркин Павел, оговорюсь, опционы не торговал, но так понял, что временная составляющая ( тета) считается из числа рабочих дней, т.е. выходные и праздники на нее не влияют. Нет?
Маркин Павел, а какая разница? если мы знаем что у нас в пятницу будет такой резкий скачек и падение волы почему бы не продать опцион и дельта нейтрально хеджануть его? вечером откупить? Или я не прав?
Плюс вопрос почему это сразу и резко произошло? это значит 1 маркетмейкер?
Максим, ну почему же? ММ уходит на время и все, сразу все падает. Или наоборот, кто-то знающий, что движения не будет, а будет флэт, начинает давить рынок офферами по теории или ниже. Ну и потом за ним остальные подтягиваются. Ему вливают — думают, что дебил какой-то, продает ниже теории, а потом оказывается, что он прав и всех накуканил. Бывает, что и его накуканивают. Вот в последнюю экспиру 62-пут в деньги вогнали. А ведь по нему была полная уверенность у продавцов опционов, кои наиболее прозорливые, что в деньги он точно не выйдет.
Резюме: вола — это всего лишь производная от цены, которая является производной спроса-предложения. Посему рассмотрение только лишь волы ведет не туда, куда надобно. Смотреть надо глубже. Что толкает волу, почему и как.
Markitant, добавлю к сказанному ранее. В таблицу не включили компанию, которую знают и помнят все — Intel. Предполагаю, что цель таблицы создать ложное представление о привлекательности Элемента. Д...
Немного картинок Есть несколько вещей, в которых можно быть уверенным. Смерть, налоги и огромная денежная позиция Berkshire Hathaway. 190 млрд долл. свободных денег.Баффету просто некуда вкладывать эт...
Чингачгук (Великий Змей), я там слово пропустил «европейских».
Если можно купить Португалию за 500, Францию за 600 а Италию за 700, какой смысл покупать за 1000 Новый Свет?
До 2030 года планируется поставить 990 самолетов для нужд гражданской авиации РФ 990 самолетов планируется поставить для нужд гражданской авиации. Это следует из распоряжения правительства, закрепляющ...
До 2030 года планируется поставить 990 самолетов для нужд гражданской авиации РФ 990 самолетов планируется поставить для нужд гражданской авиации. Это следует из распоряжения правительства, закрепляющ...
я Думаю куканять ботов что встают в спред от теоретич цены опца что транслирует биржа
сейчас на планку упадем и вола восстановится ))))))))
Снижение волатильности перед выходными — устранение «рыночной неэффективности», в противном случае, можно было бы не парится, а продавать дальние опционы перед выходными и откупать в понедельник, разница временного распада — в карман.
Поэтому в пятницу идёт условное «ускорение времени» приближая вечер пятницы к утру понедельника.
Написали бы внижку по практике опцев на ММВБ =) ща модно книжки писать
Плюс вопрос почему это сразу и резко произошло? это значит 1 маркетмейкер?
Есть повышенный спрос — волатильность в гору.
Спрос падает — вола снижается
Резюме: вола — это всего лишь производная от цены, которая является производной спроса-предложения. Посему рассмотрение только лишь волы ведет не туда, куда надобно. Смотреть надо глубже. Что толкает волу, почему и как.