Ловушка для Чёрного Лебедя

Волатильность на рынках находится на минимальных уровнях. С другой стороны на рынке царит позитив, если уже не эйфория. Рынки практически безоткатно растут с середины декабря, несмотря на негативные события в Европе. И находятся возле своих прошлогодних максимумов. Обычно в такие дни и прилетают Черные Лебеди. Их появление, как правило, сопровождается снижением рынков и возрастанием волатильнос
ти. Отсюда возникает вопрос, как расставить ловушку, так чтобы поймать лебедя и заработать? При этом, я бы больше акцентировал внимание именно на том, как заработать от изменившейся волатильности, чём от изменения цены. Потому, что я не умею и не хочу делать направленную позицию. В своём видео я хочу поделиться с вами своими соображениями, как можно заработать на волатильности. Я попытался простыми словами объяснить, какую стратегию я бы использовал, а какую нет.

опционы стрэддл

optiontraders

Санкт-Петербург

306

с 14 сентября 2011

32 Комментария

Portgas
30 января 2012, 19:53
Вы торгуете опции на РТС ??? Если да, было бы любопытно посмотреть обзоры ваших текущих стратегий :-)
+2
- optiontraders
  30 января 2012, 19:58
  Portgas, нет, на фортс не торгую. но этот подход можно и там реализовать, я думаю.
  +2
  - Portgas
    30 января 2012, 19:59
    optiontraders, Конечно, но интересно послушать более опытного человека :) поэтому и поинтересовался :)
    +2
Поток Риччи
30 января 2012, 20:13
спасибо!
+1
Денис
30 января 2012, 20:48
изЮмительно!
0
Bullet
30 января 2012, 21:00
классный перл про волгу! посмеялся,
но по вычислениям чуть иначе:
en.wikipedia.org/wiki/Option_greek#cite_ref-autogenerated52_13-0
напиши плиз для чего все эти обучающие ролики?
0
- optiontraders
  30 января 2012, 21:06
  Bulat, а для чего у меня весь сайт?
  0
Bullet
30 января 2012, 21:13
«Наш сайт адресован тем людям, которые хотят зарабатывать игрой на бирже»

а можно зарабатывать играя? )
0
- optiontraders
  30 января 2012, 21:19
  Bulat, и к чему это?
  0
trader_grader
30 января 2012, 21:14
Спасибо! Очень полезно.
+1
vampirus
30 января 2012, 21:23
Только я заметил что если цена падает без особой паники, то волотильность путов тоже падает, так что обе стратегии будут убыточны, по крайней мере на фьюче РТС. Я уже на первой из рассмотренных стратегий потерял 90% счета начиная с 1 декабря. Хотя с августа по ноябрь она работала.
0
- optiontraders
  30 января 2012, 21:30
  vampirus, это обусловлено негативной улыбкой. что касается стратегии стрэддл, то от неё я отказался давно
  0
  - vampirus
    30 января 2012, 21:42
    optiontraders, к сожалению мой брокер разрешает только покупать опционы — после такого проигрыша придется открывать дополнительный счет у другого. А вообще против меня сработали сразу 4 фактора. 1 — терял на временном распаде, 2 — терял на падующей подразумеваемой волотильности, 3 — терял на падующей исторической волотильности — уже не мог отбивать тету ежедневным выравниванием дельты. 4 — психологическая ловушка, это когда теряешь понемногу каждый день, это как если лягушку бросить в кипяток она сразу выпрыгнет, а если её поместить в теплую воду и постепенно нагревать то она свариться заживо.
    +2
Alwinex
31 января 2012, 01:57
спасибо
0
gena72
31 января 2012, 10:34
long vol позиции статистически убыточны из-за существенной IV/RV-премии. К straddles/strangles это относится в первую очередь из-за плохого соотношения тета/вега. Плюс их доходность зависит от уровня цены на момент всплеска волатильности
Варианты:
1. Сделать разумный алгоритм с MM, точками входа, и играть короткими структурами
2. Использовать структуры из VIX options, но это не самый простой инструмент
3. Настраиваться только на очень большие движения, и покупать put back-ratios. Удобно если улыбка относительно «плоская»
4. long put+short call+delta hedge если ожидаются события а-ля август 2011
5. var swap — для продвинутых

В целом, игра только на волатильности очень сложная штука, и вопреки расхожему мнению, предсказать движение волатильности зачастую сложнее чем движение цены.
0
- nazarwatch
  31 января 2012, 11:14
  gena72, спасибо — коротко и толково — будет время, запости что-нибудь, такой стиль изложения очень устраивает
  +1
  - nazarwatch
    31 января 2012, 11:17
    ИМХО-Илья делает очень нужные вещи, но мне несколько тяжеловато его слушать, то же самое можно было бы подать более сжато и информативно, а так уже к середине мозг устаёт отфильтровывать повторы
    +2
    - optiontraders
      31 января 2012, 12:17
      nazarwatch, спасибо, учту )) Просто повторяюсь, чтобы уж точно быть уверенным, что меня правильно поняли ))
      +1
Pavel
31 января 2012, 15:27
спасибо, познавательно.
у меня вопрос, что за индикатор в ТОС у вас стоит VolCompare, где его найти в ТОС если не сложно опишите?
0
- optiontraders
  31 января 2012, 15:39
  Rhfcyjgthjd, Это самодельный индикатор. Я объединил коды двух индикаторов: ImpVolatility и HistVolatility
  0
Pavel
31 января 2012, 15:58
ясно спасибо
0
Дмитрий Солодин
02 февраля 2012, 00:00
Хороший ролик — полезно — особенно новичкам. +1
0
d_69
12 марта 2012, 09:58
Илья, такой вопрос:
на 11:30 видео:
«при движении цены вниз:
1)колл вылетает из денег => его временная и внутренние стоимости уменьшаются
2) пут будет всё больше в деньгах и!!! его временная стоимость будет уменьшаться!!!

можно пояснить этот момент ?? почему временка пута будет тоже уменьшаться ??

спасибо
0
- Genda
  12 марта 2012, 10:11
  d_69, временная стоимость любого опциона уменьшается с приближением экпирации.
  0
  - d_69
    12 марта 2012, 11:02
    Genda, ))) так и знал что подобную фигню кто-нибудь да ответит
    смотрите вним видео,
    или как и мне совет — идти учить мат часть ))
    0
  - d_69
    12 марта 2012, 11:05
    Genda, да, кст, я не спорю, что это абсолютно не так,
    это не всегда так…
    0
- optiontraders
  12 марта 2012, 15:22
  d_69, потому что содержание макс. временной стоимости у опционов на деньгах. при движении цены вверх или вниз, из текущих опционов один будет становиться всё глубже в деньгах, а второй всё глубже вне денег и наоборот.
  0