Нужен совет по опционной конструкции

Добрый день, коллеги.

Нужен совет. Как улучшить конструкцию?

Изначально была идея дождаться числа 10 и в случаи если мы будем находиться в «центре впадины» – покрыть позицию с небольшим убытком. Нежели будем под шапкой прибыли – ожидать экспирации.

В данный момент задался вопросом – в текущей ситуации можно ли что-либо придумать что бы минимизировать риск во «впадине», сильно не увеличивая ГО конструкции?

опционы

Игорь

Москва

с 6 февраля 2016

10 Комментариев

JR
03 ноября 2016, 11:02
вола подросла

можно купить стредл 80К97,5/80П97,5 ноябрь. и работать от покупки волатильности.

0
- Игорь
  03 ноября 2016, 11:37
  JR, Сомнительно, я предполагаю, что до экспирации ниже 95 не уйдем, а вот отскочить к 100 000 это спокойно.
  0
Egorax
03 ноября 2016, 11:52
1. Закрой купленные 100000 колы и путы — у тебя там прибыль есть 155 пунктов. Зато уберешь провал в середине.
2. У тебя будет проданный срэнгл — получишь гарантированную прибыль.
0
- Игорь
  03 ноября 2016, 12:01
  Egorax, все бы хорошо, кроме одного но… ГО под проданный стренгл будет больше нынешней конструкции 10 + раз.
  0
Александр Р
03 ноября 2016, 15:11
Игорь, ситуация с этой позой тяжелая. ГО будет еще расти к экспирации.
Я бы откупил часть проданных 102 коллов, в которых у Вас прибыль. Это уменьшит ГО.
Еще можно покупать дешевые дальние путы и коллы, чтобы уменьшить ГО (Путы 85 и ниже, Коллы 105 и выше).
Также понемногу продавать купленные коллы и путы 100.
0
- Игорь
  03 ноября 2016, 18:17
  Александр Р, откуп 102 коллов видимо наилучшее решение. Спасибо.
  А не подскажите, в какой программе можно на автомате посчитать примерное ГО позиции на любую дату?
  0
Александр Р
03 ноября 2016, 22:50
Игорь, подсчитать ГО позиции на дату — не знаю такой программы.
Рекомендую каждый день постепенно делать действия, уменьшающие ГО, описанные выше; по сути, уменьшать размер позы.

0
Анатолий Гвардиев
05 ноября 2016, 12:06
Программ, в которых можно посчитать ГО много. Я пользуюсь Option LAB. Но можете воспользоваться Option Workshop там первый месяц бесплатный.
Сейчас ГО вашей позы примерно 700 000 рублей.
Чтобы сократить риск по впадине нужно сделать следующее:
1) Откупите 260 колов 102500.
2) Продайте 260 колов 100000.
3) Купите 97500 колов в том количестве, в котором вы сочтете риск по впадине приемлемым. Уменьшать риск вы будете за счет уменьшения возможной прибыли, если РИ останется на текущих уровнях или пойдет еще ниже.
Допустим, если вы купите 60 колов 97500, то риск по впадине уменьшится до -370 000 рублей. При этом ГО конструкции будет равно 527 000 рублей.
Если купите 120 колов 97500, то риск по впадине уменьшится до -270 000 рублей. При этом ГО конструкции будет равно 369 000 рублей.
0