Опционный робот в торговле, SRZ6-Nov, день 5

Продолжаю рассказ про жизнь опционной позиции в ноябрьской серии Сбербанка SRZ6, начатый на прошлой неделе в этом посте.

Позиция была сформирована слишком рано при неудачном наклоне улыбки. Мотивация состояла исключительно в том, что HV < IV  аж на 10% волатильности.
Сегодня (во вторник) случилось небольшое ралли в сбере с ростом на 200 рублей за несколько часов.
Если бы позиция была чисто проданной, это бы нам стоило определенных нервов и денег.
Однако за счет выкупленного правого края мы не испытываем никаких негативных эмоций.
К тому же это всё происходило в торговое время, так что времени захеджировать (и подумать) было достаточно.




Рынок начал приближаться к области купленных страйков, что в будущем будет создавать проблемы из-за тета-распада.
Зато окажемся в области положительной гаммы.

В данный момент оценка прибыли без учета брокерской комиссий +1 731 руб.
Напомню, в момент формирования позиции целевая прибыль была +3 700.

Уже хотелось бы выкупить левый край. =) Так что кому захочется продать путов растущего сбера — обращайтесь.
На вечерке мои биды как правило одни из лучших.

Десерт

На сладкое хотел бы рассказать куда ТСЛаб движется.
А движемся мы в сторону международных рынков.
В данный момент идет вдумчивая работа над провайдером для Exante.
Технически подключение готово, но на американском рынке постоянно всплывают свои особенности, связанные в том числе с количеством опционов, с количеством серий и страйков в них, с отсутствием «официальной» биржевой улыбки (любимая всеми нами теор.цена) и т.д.



На рисунке представлен общий вид улыбки опционов на E-mini SP500.
Фьючерс декабрьский (код в платформе Exante ATP ES.CME.Z2016),
серия недельных опционов с истечением 28.10.2016 (через 3 дня).

Оцените плотность и диапазон страйков!
Ничего похожего нет даже на наших валютных фьючерсах.

Возьмем крупный план:


На что хочу обратить Ваше внимание:

• опционы стоят выше своей HV
• улыбка выражена намного сильнее.
  В точке минимума мы видим довольно острый угол от которого котировки уходят вверх и даже имеются какие-то биды.
• Даже на этом совершенно чуждом рынке штатная улыбка Алексея Каленковича вписывается пусть и не идеально, но достаточно прилично. На нашем рынке периодически случаются искажения улыбки сравнимой силы.
  И это та же самая улыбка, что и на рынке ФОРТС(!) — мы только поменяли параметры IV ATM и Skew (наклон).
  Даже не стали трогать третий параметр Shape (форма).
• Короткие недельные опционы истекают в ночь на субботу. То есть можно занимать позицию в понедельник, держать 5 дней — и закрываться.
  Фьючерсы на е-мини торгуются почти круглосуточно. В итоге значительно снижается вероятность ночных и событийных гепов.
  Да, выносы и шпильки могут происходить. Флеш-креш и т.п. Но все эти события будут происходить под строгим присмотром автохеджера. Значит вероятность получить «черный лебедь в подарок» значительно снижается.

В принципе, основные характеристики улыбки вполне воспроизводят то, что мы видим и торгуем сейчас на ФОРТС.

Кто уже обслуживается в Exante или кто подумывает об этом, могут заказать себе отдельный демо-счет, подключение по протоколу FIX и попробовать пощупать западные (и восточные) площадки.
Exante предоставляет для демо-доступа очень качественные данные в том числе по опционам, что даёт возможность получить опыт очень приближенный к боевому.

ПС Пишите, какие инструменты западных-восточных рынков Вы бы хотели посмотреть (желательно, указывать коды фьючерсов в терминале Эксанте), а я попробую построить по ним улыбки в ТСЛаб и показать Вам соответствующие скриншоты.