Взгляд на рынок, анализ ошибок, портфель

Итак, начнём.


RTS

Писал вчера вечером, а сегодня как раз пришло и подтверждение: RTS развернулся на среднесрок.



Хотя это было ясно ещё перед открытием рынка: по котировкам нефти.

Во-первых я не провожу линии как попало. Эта линия проведена по правильным экстремумам часовиков. Во-вторых мой опыт наблюдения за RTS на протяжении трёх лет говорит, что это сильный стандартный сигнал разворота тренда (правда уже ниже верхушки, но самое оно заходить в шорт).

Конечно же вкупе со всем остальным, что мы сейчас наблюдаем на рынке.


US Dollar Index

Вместо тысячи слов: H1 картинка



Понимаете о чём это говорит? Посмотрите на евро. Рано или поздно это отразится и на S&P 500 и на нефти (уже походу начало) и на RTS и Si. Дело времени. Я далёк от представлений, что «глупые» шортилы Si не видят этого всего (хотя бы как бакс рвёт все валюты, не говоря уже о том, как лили нефть сегодня). Почему же рынок иррационален? Им управляет не толпа. Все параметры (в том числе волатильность и степень корреляции со связанными активами) меняются непредсказуемо: ряд нестационарный. Вот так и получается, что алгоритмы то работают то не работают, и при постоянных игроках и стратегиях на рынке с завидной регулярностью меняется его структура. Это не случайно.


ММВБ

Завтра намечается день великого шухера.

Кто не верит — пусть проверит. Картинка вот она здесь




Si

Расстраивает меня сильно. Ну вот сейчас уровень сверху тестируем: 63225. Отскочить должны по идее.

Кстати наблюдение: после таких резких характерных сломов цена долго не восстанавливается (13.10.2016)



То же было и по Ri 16.05.2016.


S&P 500

Устал ждать коррекцию...

Нарисовали сходящийся треугольник. Может с него наконец-то начнётся?




Brent

Сегодня молодцом. Ожидаю обвальное падение дальше.


fSBER

Реалисты ждут у верхней границы. Оптимисты — её прохода вверх. Я же думаю, что прямо здесь можем вниз завернуться, ведь очевиден же даун-тренд




EUR/USD

Вниз было, вниз есть, вниз будет.


Аэрофлот (AFLT)

Отдельные акции шортить — себе дороже (если SBER — не пример).




Анализ ошибок

Считал верняком, в результате слил депо. Потерял 600 тыс. руб. Вчера после новостей по нефти отдал 97.5 путы за 80 пунктов.

Опционы — зло.


Опционы put ноябрь RTS 12.16

Отдельного внимания заслуживают они. Дешевле грязи. Что за? Мало того, что мизерная вола, так ещё и котировки в стакане на 10-30% ниже теор. цены!!! Продавцы опционов, шортилы Si… вы что, одурели?!


Мой портфель

В общем набрался их как сучка блох.

Профиль позиции устрашает кукла: 150 путов в деньгах и 600 — возле денег



Дельта -203 контракта в шорт!!!

Задача минимум: вернуть потерянное депо.

Тетта -12700 пунктов/день, но при RTS ниже 95500 тетта будет течь обратно!

Ежедневное снижение RTS всего на каких-то 65 пунктов будет окупать тетту!!!

ГО позиции 1.7 млн. руб. Моё депо 1.25 млн. руб. Достаточность ГО 75% (первый уровень маржинкола: предупреждение). Принудительное закрытие позиции на 65%. Как мне удалось набрать опционов выше ГО? Чудеса экспиры: видимо помогла временная позиция по октябрьским колам (на самом деле это были 100-е путы, которые я не смог продать в стакане и прямо перед экспирой перекрыл покупкой фьючерса = синтетический кол).

Текущая возможная прибыль на экспирацию ниже 90000 по RTS захватывает дух: 3.5 млн. На самом деле наверно за 20 торговых дней так низко не дойдём, зато я уверен точно: эта позиция себя оправдывает, т.к. несмотря на то, что продажа хвоста имеет профиль максимальной прибыли именно на экспиру, в данном случае если RTS упадёт, то до экспиры он не поднимется.

Как я собираюсь бороться с нехваткой ГО (которая, как ни парадоксально, при падении рынка будет тоже расти [связано скорее всего с ростом Si]): планирую допродавать дальние путы (к счастью запас ещё есть). Но делать я это буду не сегодня, а на падении рынка.

К слову, интересная идея: при RTS 100000 покупаем 100-й пут за скажем 2500 пунктов. Потом например RTS падает довольно быстро на 97500. Продаём 97.5 пут почти за те же 2500 пунктов. Возможная максимальная прибыль на экспиру — 2500 пунктов. В худшем случае — безубыток. Ну это всё нюансы управления позицией. Я пока продал половину хвостика.

Удачи мне)