20 октября 2016, 09:07
Собираем консервативный портфель.Alphabet.
Акции Alphabet — бизнес на словах. Дорого.
За три года акционеры Google заработали 114%. На чем еще вырастет компания?
Дивиденды: Нет
Рост за 3 года: 114%
Цена на сегодня: $800
Целевая цена:$930
GOOGLE ДЛЯ ИНВЕСТОРА
1. Новый финансовый директор компании Рут Порат оптимизирует расходы. Результаты налицо: рост выручки на 13,5% в прошлом году, а прибыли — на 18%.
2. Alphabet — это редчайший случай одновременно и стабильной, и прорывной компании. Рекламные доходы стабильно растут на 15% в год. Компания вкладывается в перспективные проекты, часть из которых покажет прорывной рост в будущем.
3. Мы рекомендуем покупать акции Alphabet и ожидаем роста на 30-35% на горизонте до трех лет.
КТО ЭТО?
Сергей Брин и Ларри Пейдж создавали Google в рамках научного проекта в Стенфордском университете и даже хотели продать его, чтобы не отвлекаться от учебы. Сегодня Google — это самый популярный поисковик в мире, чья доля на рынке США оценивается в 67%, Европы и Латинской Америки — более 90%. А еще это огромная интернет-империя, состоящая из почты и браузера, операционной системы Android, установленной на более чем 1,4 млрд устройств по всему миру, и видеосервиса YouTube, на который приходится до 15% всего интернет-трафика в Северной Америке.
В прошлом году Брин и Пейдж создали Alphabet — холдинг, объединивший активы Google, а также множество компаний, которыми она обросла за годы жизни.
НА ЧЕМ ЗАРАБАТЫВАЕТ?
90% выручки Alphabet генерирует Google, причем львиная часть доходов (67,3 млрд долларов из почти 75 млрд в прошлом году) приходится на рекламу, несмотря на то что Брин и Пейдж изначально относились к такому способу монетизации без особого восторга.
Основу благополучия компании составляют два сервиса: AdWords — система платных объявлений и AdSence — баннерная сеть для владельцев площадок.
ПОВОД ДЛЯ ОПТИМИЗМА:
Стабильный денежный поток, который генерирует Google, и рост основного бизнеса на 15% в месяц позволяет Брину и Пейджу регулярно запускать инновационные проекты, которые принесут прибыль в дальнейшем. Так, за плечами лаборатории Google X: самоуправляемый автомобиль, очки Google Glass и умные контактные линзы Life Scences. Кроме того, Google владеет медицинской лабораторией Calico, провайдером Fiber, венчурными фондами и производителем умных товаров для дома Nest. Поэтому идея реорганизации компании через создание холдинга напрашивалась уже давно. Неудивительно, что инвесторы встретили ее с оптимизмом, — в начале этого года Alphabet на несколько дней даже обогнала по капитализации самую дорогую компанию мира — Apple. А когда финансовым директором Google стал Рут Порат из Morgan Stanley, компании удалось оптимизировать издержки, не ограничивая перспективные разработки. Акции Google, по моему мнению, ждут огромные перспективы и мощные драйверы роста.
За три года акционеры Google заработали 114%. На чем еще вырастет компания?
Дивиденды: Нет
Рост за 3 года: 114%
Цена на сегодня: $800
Целевая цена:$930
GOOGLE ДЛЯ ИНВЕСТОРА
1. Новый финансовый директор компании Рут Порат оптимизирует расходы. Результаты налицо: рост выручки на 13,5% в прошлом году, а прибыли — на 18%.
2. Alphabet — это редчайший случай одновременно и стабильной, и прорывной компании. Рекламные доходы стабильно растут на 15% в год. Компания вкладывается в перспективные проекты, часть из которых покажет прорывной рост в будущем.
3. Мы рекомендуем покупать акции Alphabet и ожидаем роста на 30-35% на горизонте до трех лет.
КТО ЭТО?
Сергей Брин и Ларри Пейдж создавали Google в рамках научного проекта в Стенфордском университете и даже хотели продать его, чтобы не отвлекаться от учебы. Сегодня Google — это самый популярный поисковик в мире, чья доля на рынке США оценивается в 67%, Европы и Латинской Америки — более 90%. А еще это огромная интернет-империя, состоящая из почты и браузера, операционной системы Android, установленной на более чем 1,4 млрд устройств по всему миру, и видеосервиса YouTube, на который приходится до 15% всего интернет-трафика в Северной Америке.
В прошлом году Брин и Пейдж создали Alphabet — холдинг, объединивший активы Google, а также множество компаний, которыми она обросла за годы жизни.
НА ЧЕМ ЗАРАБАТЫВАЕТ?
90% выручки Alphabet генерирует Google, причем львиная часть доходов (67,3 млрд долларов из почти 75 млрд в прошлом году) приходится на рекламу, несмотря на то что Брин и Пейдж изначально относились к такому способу монетизации без особого восторга.
Основу благополучия компании составляют два сервиса: AdWords — система платных объявлений и AdSence — баннерная сеть для владельцев площадок.
ПОВОД ДЛЯ ОПТИМИЗМА:
Стабильный денежный поток, который генерирует Google, и рост основного бизнеса на 15% в месяц позволяет Брину и Пейджу регулярно запускать инновационные проекты, которые принесут прибыль в дальнейшем. Так, за плечами лаборатории Google X: самоуправляемый автомобиль, очки Google Glass и умные контактные линзы Life Scences. Кроме того, Google владеет медицинской лабораторией Calico, провайдером Fiber, венчурными фондами и производителем умных товаров для дома Nest. Поэтому идея реорганизации компании через создание холдинга напрашивалась уже давно. Неудивительно, что инвесторы встретили ее с оптимизмом, — в начале этого года Alphabet на несколько дней даже обогнала по капитализации самую дорогую компанию мира — Apple. А когда финансовым директором Google стал Рут Порат из Morgan Stanley, компании удалось оптимизировать издержки, не ограничивая перспективные разработки. Акции Google, по моему мнению, ждут огромные перспективы и мощные драйверы роста.
0 Комментариев
Думаю, слишком много негатива на самолётик, такое чувство, что заказ от конкурентов занегативить бумагу и утоптать в пол. Интересно, как там у других застройщиков на ветках?
Сегодня встреча Путина с большим бизнесом и неподъёмная кючевая ставка среди тем обсуждения.
Может и тормознет Эльвира в пятницу
Сергей Хорошавин, так где он, этот налог?
12:29
Белоруссия «претендует на место за столом мирных переговоров» по Украине - МИД Республики — Белта
Финальные договоренности по урегулированию конфликта в Украине должны учитывать и интересы...
Deployer, да там частенько таким промышляют…
12:31
Николай Иванов,
Навес на все индексы ММВБ
Представим, что весь 2023 год будет давление на ДКП
ЦБ не лечит, а калечит экономику РФ под благими намерениями удержать инфляцию.
А она, инфляци...
ЮРА, думаю расчет при покупке был на эффект синергии и повышении со временем стоимости купленных компаний. Если бы у покупаемых компаний было все хорошо, то и стоили они бы дорого.
12:31
SP65, что за призывы к определённым действиям с моей стороны? О чём речь?
По поводу вопроса в конце: да, буквально всё так и есть.
12:24
Ребят, есть тут кто продолжит держать эти акции и после отсечки тоже? Почему и зачем?
12:23
Ростелеком инвестирует в разработчика цифровой платформы для ритейла Imredi В сообщении не уточняется сумма сделки и размер полученной доли.По данным ЕГРЮЛ, венчурный фонд «Ростелекома» — ООО «Коммит ...