Итак, что интересного можно вытащить из свежей финансовой отчетности Anthropic за 9 месяцев?
Для начала давайте вспомним наш прогноз финансовой устойчивости компании. Помните, в позапрошлом посте мы очень грубо прикидывали, что для покрытия неотменяемых обязательств по закупке компьюта на $115 млрд в год Антропику понадобится рост выручки в следующие семь лет в размере 32% в год?...Читать далее

Supermicro арендовал 21 МВт в дата-центре Prime и тут же пересдал это Lambda. Договор на десять лет, оценка около $600 млн. Всё всплыло из 8-K, а не из пресс-релиза.
Забавно, что компания с бэклогом в $50 млрд снимает мощности, а не строит. Но у ИИ-облаков сейчас главный дефицит не деньги, а розетки....Читать далее

Серия предыдущих постов про финотчетность Антропика вызвала у многих интересную реакцию. Я там, по сути, даже никаких сильных заявлений или предсказаний не делаю – просто разбираю объективные факты, которые следуют из опубликованной отчетности. И всё равно в ответ получил кучу комментариев в стиле «рррря, сколько тебе заплатил Дарио за этот прогрев гоев ложью?...Читать далее

В декабре 2025 Nvidia отдала $20 млрд за лицензию на технологию Groq и перетянула к себе команду. Компанию при этом не купили, формально она живёт дальше. Мы заходили в Groq при оценке $4,3 млрд. Считайте сами, сколько это в разы. Я считать не буду, прошлое не гарантия....Читать далее

Пятничная новость о том, что Intel после 25 лет позорно вылетает из индекса Dow Jones, уступая место Nvidia — это финал затяжного тектонического сдвига. Аналитический контур Charon Labs давно вел эту бумагу как классический пример контролируемого распределения, где капитал перетекал в TSMC, а заводы генерировали миллиардные убытки....Читать далее

Replit, портфельная компания AMCH, по данным The Information (через TNW), перевела основную часть расходов на ИИ с Anthropic на OpenAI. Причина — скидка больше 30%. Контракт, по тем же данным, тянет на $100+ млн в год.
CEO Амджад Масад на TechCrunch Disrupt объяснил проще: ChatGPT сейчас лучше....Читать далее

Самый частый комментарий ко вчерашнему посту – это «а что же ты умалчиваешь о гигантских скрытых обязательствах Антропика на аренду датацентров??»
Объем этих обязательств действительно впечатляет: к текущему моменту компания уже заключила долгосрочных договоров на покупку компьюта на общую сумму до $850 млрд (я на всякий случай сложил всё, что упоминалось в разных местах S-1 – есть риск, что получилось завышено на эдак сотню ярдов), и контракты еще на $150 млрд находятся в стадии переговоров – итого выходит до триллиона баксов!...Читать далее

Prometheus, физический ИИ Безоса и Вика Баджая, по данным Chronicle, договаривается об аренде всего здания бывшей штаб-квартиры Gap в Сан-Франциско: шесть этажей, около 180 тысяч кв. футов. Раньше сидели в 30 тысячах.
Офис вырос в шесть раз. На июньском раунде компания подняла $12 млрд при оценке $41 млрд....Читать далее

Антропик тут собрался уже вот-вот выходить на биржу, и по этому поводу выложил S-1 – обязательную форму, где в том числе есть еще и аудированная отчетность за 2025 год + промежуточная отчетность за первые полгода 2026-го. Там много интересного, мы в таком любим копаться – так что в серии ближайших постов я подсвечу несколько любопытных моментов оттуда....Читать далее

Anthropic, создатели Claude, выходят на биржу.
Оценку обсуждают в $2 трлн. Если дотянут — это будет крупнейшее IPO в истории. Больше, чем у SpaceX.
Перед IPO компания обязана выложить проспект. Это такая брошюра для инвесторов на 400 стр: кто мы, сколько заработаем и как ты можешь с нами всё потерять....Читать далее