Как тестировать опционные стратегии на истории?

Вопрос знатокам опционов. Объясните нубу:

1. Как можно рассчитать теоретическую цену опциона, зная стоимость базового актива на определенную дату в прошлом? На option.ru есть опционный калькулятор, но там можно посчитать только по торгуемым сейчас фьючерсам.
2. По выше указанному калькулятору. Там есть поле, называется «Волатильность (%)». Как посчитать или где можно взять/посмотреть значение этой волатильности на дату в прошлом?
3. Временной распад опциона на ФОРТС учитывается каждый тик, или только на клиринге?

опционы

RomSunZ

Барнаул

с 8 декабря 2015

9 Комментариев

$Multifractal$
Multifractal
06 июня 2016, 21:55
3. Почти непрерывно.
0
Андрей К
06 июня 2016, 21:56
Я беру бумажку, ручку, и начинаю считать на истории =)) За теоретическую цену беру цену котировок по истории опциона.
0
Quant-Invest
06 июня 2016, 23:00
1. на сайте моск.биржи есть спецификации контрактов, там среди прочего есть и методика расчета теор.цены.
2. для тестирования теор.цена нужна только как возможный триггер входа/выхода, финрезультат нужно считать по фактическим историческим биду и аску.
0
Lilith
06 июня 2016, 23:03
по формуле. Ничего особенного. Но надо разбираться в предмете не по байкам со см-л.
волу — нигде не взять. Если только не ртс, для которого можно взять индекс соответствующий.
Есть конечно решения, позволяющие посчитать волу, но они дают обычно заниженный результат. В метастоке такой есть, например, option volatility.
Либо можно применить историческую, что для определенных решений вполне допустимо.
В целом, задача поставлена некорректно. Много нюансов, которые решаются исходя именно из этих нюансов :)
0
Quant-Invest
06 июня 2016, 23:04
по второму пункту:
если взять фактическую историческую волатильность, можно посчитать теоретическую цену опциона, но фактическая цена скорее всего будет иной.
если взять фактическую историческую цену опциона, можно посчитать теоретическую волатильность(IV), но она не совпадет с исторической.
0
Redline
06 июня 2016, 23:49
На ftp биржи есть папка:
/pub/FORTS/volat_coeff/
Там лежат текстовые файлы.
По ним можно восстановить IV зная страйк и цена БА на любой момент времени. Формулы есть в методочках на сайте биржы.
Зная IV все остальное высчитывается просто через формулу БШ.

Я все это загоняю в Wealh Lab в виде NamedSeries и отдельным классом все рассчитываю. После чего прогоняю стратегию.

0
Кирилл Браулов
06 июня 2016, 23:49
Потиковая история параметров биржевой улыбки IV лежит здесь: http://ftp.moex.ru/pub/FORTS/volat_coeff/. Используя их, можно рассчитать теор.цену нужного опциона в прошлом. Не факт, что по этой цене можно было открыть позу, но все-таки это будет более правдоподобная цена, чем расчет через HV.
0
Rucobor
07 июня 2016, 00:19
А еще историю можно сохранить. ) Практически все параметры, которые транслирует биржа. по-тихому этим занимаюсь.

0
RomSunZ
07 июня 2016, 09:48
Спасибо за наметки, буду копать дальше.
0

Читайте на SMART-LAB:

Выплатили дивиденды за 9 месяцев 2025 года

Общий размер дивидендов, перечисленных номинальному держателю для выплаты акционерам ПАО «СТГ» по итогам 9 месяцев 2025 года составил 233,4 млн руб . Количество акций $CARM, по которым был...

CarMoney

24.12.2025

Страховой сектор остаётся одним из самых привлекательных для M&A в мире - PwC

Страховой сектор зафиксировал $31,8 млрд сделок в рамках 207 транзакций за шестимесячный период с июня по ноябрь 2025 года. Для сравнения, за предыдущие шесть месяцев было совершено 209 сделок на...

Ренессанс страхование

24.12.2025

Третий выпуск нашего проекта называется "Экскавация и транспортировка".

Третий выпуск нашего проекта называется «Экскавация и транспортировка». Рев моторов сливается с металлическим скрежетом ковша, вгрызающегося в каменную твердь. Гул машин и грохот...