Отчет от СМЕ по нефти на 10.05.

По отчетам сот видим что набирают своп-дилеры и производственники больше лонгов.

нефть

Anna Futu

Новосибирск

139

4 242

с 1 декабря 2015

20 Комментариев

Petr
14 мая 2016, 15:59
Скоро увидим развязку. Крупнейшие трейдеры по СОТ от лонгов избавляются 2-ю неделю. Вот что было 2 дня назад под общую эйфорию http://ssmaker.ru/3097252a/
0
Dimakrat
14 мая 2016, 16:17
почему у вас акцент делается на своп-дилеров? Они делают погоду на рынке нефти? В табличке так же есть колонка Managed Money (т.е. это деньги под управлением — Хедж фонды?) у которых противоположная ситуация с открытыми позициями, чем у своп-дилеров.
0
- Михайло Горяйнов
  14 мая 2016, 16:37
  Dimakrat, IMHO, своп дилеры сидят на этих контрактах, спекулируя, а managed money могут фиксировать прибыль и выходить как инвесторы.
  0
- Anna Futu
  14 мая 2016, 17:40
  Dimakrat, Своп-дилеры и производственники- это и есть хеджеры, придерживаюсь теории Ларри Вильямса.
  +1
  - К.О'Тяра
    14 мая 2016, 22:53
    Олеся, только не производственники, а крупные спекули, что хеджируют проданные опцы фьючами.
    0
Михайло Горяйнов
14 мая 2016, 16:32
Ребятки, а помогите разобраться, почему суммарный open interest не равен сумме всех контрактов.
Объяснение здесь: www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/ExplanatoryNotes/index.htm
Кто сможет внятно пояснить?
For example, a trader holding a long put position of 500 contracts with a delta factor of 0.50 is considered to be holding a short futures-equivalent position of 250 contracts. A trader's long and short futures-equivalent positions are added to the trader's long and short futures positions to give «combined-long» and «combined-short» positions.
-1
- Капитан Сильвер
  14 мая 2016, 16:59
  Jaroslav Kolesnik, дельта видимо разная у опционов, я так понял считают по дельте.
  +1
- Anna Futu
  14 мая 2016, 17:42
  Jaroslav Kolesnik, ОИ есть вливание денег. если трейдер, у которого уже открыта длинная позиция, продает новому участнику рынка, который ждет возможности открыть длинную позицию, то открытый интерес остается на прежнем уровне. Если же трейдер, у которого уже открыта длинная позиция, продает новому участнику рынка, который ждет возможности закрыть свою короткую позицию, открытый интерес снижается на единицу. Поэтому и не равен.
  0
  - Михайло Горяйнов
    14 мая 2016, 18:29
    Олеся, не так просто. Посмотрите оригинальное описание open interest. Там идёт определённый пересчёт в зависимости от дельты, как выше Капитан Сильвер и заметил. Давайте вместе разберёмся. А то «читаю книгу, а вижу ...»
    -1
    - Anna Futu
      14 мая 2016, 18:37
      Jaroslav Kolesnik, так там это и описано на примере 500 лонгов и продажи 250, дельта,0.5, я понятно все описала. Если на руках 2 контракта лонгов и вы один продаете человеку, который хочет закрыть свою продажу то ОИ уменьшится на 0,5. ОИ если увеличится значит денег прибавилось.
      0
      - Михайло Горяйнов
        14 мая 2016, 18:39
        Олеся, Не соглашусь. IMHO, Там описано как 500 номинальных контрактов на рынке будут отражаться в статистике как 250. Не один к одному.
        +1
        Anna Futu
        14 мая 2016, 19:03
        Jaroslav Kolesnik, зачем вам так сильно углубляться, ведь и так понятно если увеличивается значит увеличивается поток денежных средств, если сокращается значит выходят из позиций по текущему тренду. 26.04 бал отчет там видно как ОИ уменьшился и шорты были у свопов и мы всю неделю с 29.04 падали. 3.05 вышли с прибавлением ОИ и мы всю эту неделю рост был.
        0
        Михайло Горяйнов
        14 мая 2016, 20:18
        Олеся,
        Олеся, спасибо за конструктивную помощь. Пытаюсь разобраться в действиях своп дилеров по вашей картинке.
        12 апреля — становятся в лонг и цена растёт тоже
        19 апреля — в преддверии Дохи закрыли давние лонги, чтобы избежать гэпа вниз, который произошёл 17 апреля
        26 апреля — шортят после подскока цены 21-го в ожидании отскока?
        3 мая — небольшие изменения вверх-вниз, «шум»
        10 мая — опять своп дилеры полезли в лонг, ожидаем повышение цены?
        
        По производственникам набор лонгов надо бы сравнить с прошлым годом. Не хеджируются ли они по годовому паттерну на предстоящий пик потребления во время летних отпусков?
        
        В целом спасибо за знакомство с этим отчётом. Я знаю что ничего не знаю, поэтому много простых вопросов.
        -1
        К.О'Тяра
        14 мая 2016, 22:47
        Jaroslav Kolesnik, что тут непонятного? единственный способ сложить теплое с мягким фьючи с опцами — сложить их по дельте.
        
        и кстати, идеальный рынок для кукла, когда changes=0. цена стоит, опцы распадаются. Когда цена сильно уходит, у кукла автоматически возникает дельта против тренда — если Open Interest считается в 'расширенном' понимании, вместе с опцами, то тут мы видим резкое увеличение псевдо-'лонгов' или -'шортов'. У кукла тут три возможности — пересиживать, корректировать позу, либо резать ее. По изменениям Swap.Dealers long/short и Open Interest можно предположить что он выбрал и его прогноз по тренду. Как то так…
        0
    - Капитан Сильвер
      14 мая 2016, 19:22
      Jaroslav Kolesnik, а че там разбираться? Если вы не знаете что такое дельта опционов, то это все очень просто гуглится.
      Правильно что по дельте считают.
      0
  - dagh
    15 мая 2016, 06:24
    Олеся, да там проще объяснение — если оба участника сделки выходят с рынка, то ОИ снижается.
    0
    - Anna Futu
      15 мая 2016, 08:09
      dagh, я о том же зачем так сильно ребята себе жизнь усложняют, дельты не дельты, все это относительно.
      0
      - Михайло Горяйнов
        15 мая 2016, 09:06
        Олеся, Очень просто. Считал процентные отношения по неделям. Не сходились 100%. Полез в спецификации понять почему. Вы смотрите динамику от недели к неделе, а мне было интересно увидеть несколько недель на графике и наложить его на график цены чтобы найти корреляцию
        -1
RT
14 мая 2016, 16:44
… Штаты вниз пойдут и нефть за ними и все и всЁ остальное
0
- Anna Futu
  14 мая 2016, 17:51
  Ренат, естественно.
  0

Читайте на SMART-LAB:

Облигации ГТЛК: до 18,1% на 4 года

ГТЛК — крупнейшая лизинговая компания России по объёму портфеля, который на конец 2025 года составлял 2,8 трлн рублей . Входит в перечень системообразующих организаций транспортного...

АЛОР БРОКЕР

13.03.2026

Какие перспективы у «Ренессанс Страхования»?

Финансовые результаты «Ренессанс Страхования» за 2025 год оказались в целом нейтральными. Несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране, компания показала заметный прирост страховых...

Финам Брокер

13.03.2026

EUR/NZD: Тень фигуры нависла над попыткой роста

Кросс-курс EUR/NZD тестирует ключевую зону поддержки, одновременно пытаясь закрыть день моделью «бычьего поглощения». Покупатели не оставляют попыток закрепиться выше и развить восходящее...

Tickmill

12.03.2026

Совкомбанк МСФО 2025 г. - чем это лучше Сбера?

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 2025 год. Чистая прибыль снизилась на 31% до 53,2 млрд руб., в 4-ом квартале снижение составило 13,9% до 17,8 млрд руб. Рентабельность...