Опционы Лукойл: шанс или нет?

Интересная ситуация сложилось в опционах на Лукойл с экспирацией в марте. IV стоит более чем на 5% ниже, чем на RI, MX, SR, GZ. Шанс ли это для заработка или неясный подводный камень? Если подводный камень, то фундаментальный или инсайд?

P.S. Я уже в лонге по волатильности LK.

ФОРТС опционы волатильность лукойл

Nikita Masyukov

Москва

524

с 19 мая 2011

12 Комментариев

dmus
09 января 2012, 11:37
Лукойл всегда мутный подводный камень. имхо
0
Bullet
09 января 2012, 11:37
арбитраж волатильности индекса и корзины бумаг ))
0
Nikita Masyukov
09 января 2012, 11:52
Я имею в виду просто покупку веги на лукойле и продажу, например, на Ри
0
Bullet
09 января 2012, 12:01
да прикольно, парный трейдинг на волатильности, но не в рф все-таки?
смысл сделки с учетом HV выглядит мало обещающей (5ти дневки)
RTS — IV (43) HV(34)
LKOH — IV (37) HV(14), то бишь лук HV имеет смысл продать,
и с учетом ликвидности это выгодно только вам ММ на ртс )))
0
Тимофей Мартынов
09 января 2012, 12:09
+4
0
Nikita Masyukov
09 января 2012, 12:28
Bulat, а не кажется вам странным такая большая разница в HV между LK и RI? Почему на нашем сильно коррелированном рынке такая раскорреляция?
0
Bullet
09 января 2012, 12:51
а исторически это наибольшая раздвижка? в целом идея интересная, как закроетесь отпишитесь.
а я хотел отметить, что с учетом ликвидности, эти 5% реализовать мне лично будет сложно, например на LKOH-3.12M130112CA 17500 — спред 7% веги, а на марте — 4%,
далее — не будет сальдирования по ГО, что тоже снижает общую доходность.
0
Nikita Masyukov
09 января 2012, 13:18
Ну даже если брать по рынку на центре Ри сейчас 41, а LK 36
0
Nikita Masyukov
09 января 2012, 13:18
А в эту позу мы не специально залезли. Просто кто-то влил.
0
vfreeman
09 января 2012, 20:46
один из самых интересных постов про опционы за последние несколько…
0
Bullet
18 января 2012, 19:10
Никита, а не связан ли ваш пост с этим постом:
smart-lab.ru/company/rts/blog/34031.php
?? )))
0
Bullet
18 января 2012, 19:10
И какие результаты по этой сделке?
0

Читайте на SMART-LAB:

Понижение ключевой ставки дает запас к снижению доходностей ВДО

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Как выглядит изменение доходностей облигаций по кредитным рейтингам. Последнее время доходности опускались, но с высокой базы. Пятничное...

Иволга Капитал

06:14

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...

Mozgovik

04:57

S&P 500: Точка кипения — включатся ли быки в игру у критической поддержки?

Ключевой фондовый индекс S&P 500 завершил торговую неделю мощным падением, протестировав и закрывшись в непосредственной близости от важного уровня поддержки 6509. Поход ниже этой горизонтали...