Earnings seasons

В ближайшие пару недель на амереканском рынке нас ждет очередной сезон отчетов, а значит есть что обсудить :).

Предлагаю рассмотреть два варианта стратегий, они не новы и всем известны и возможно кто то уже использует их, было бы здорово услышать Ваше мнение. Итак:

1. Суть стратегии такова, за несколько дней до выхода отчета мы покупаем стрэдл/стрэнгл в расчете на рост IV. И продаем его перед выходом отчетности. Риск тут не слишком велик, но если даже цена никуда не двинется с места, есть большая вероятность что рост волатильности поможет нам заработать или в худшем случае выйти из позиции с малыми потерями.

2. Стратегия заключается в том что бы перед выходом отчетности купить календарный спрэд, а сразу после выхода отчета его продать. Обычно у ближнего опциона IV выше чем у дальнего, а сразу после выхода отчета волатильность падает. У ближнего она падает много сильнее чем у дальнего, а следовательно в моменте мы можем получить неплохую прибыль.

Какие плюсы/минусы видите в этих подходах?

опционы стратегии Earning season

CloseToAlgotrading

CloseToAlgoTrading

не определен

116

814

с 11 февраля 2016

10 Комментариев

hals
08 апреля 2016, 13:00
1. тэта
2. горизонтальный спрэд приносит деньги на росте IV а не на падении
я бы такие стратегии в сезон отчетов не трогал
0
Тупые деньги
08 апреля 2016, 14:36
Тоже думаю про календарные спреды после отчетов. Но там, если не ошибаюсь надо обратные календарные спреды строить, чтобы ловить снижение IV. Плюс, лично мне пока не понятно, какие страйки выбирать? На деньгах или вне денег строить обратные календари. Часто бывает, что акция сильно смещается по дельте после отчета, и это сопровождается обвалом по IV. Получается, что надо угадать, куда сместится БА?

Предлагаю сделочки выкладывать. Интересно будет поглядеть.
0
CloseToAlgoTrading
08 апреля 2016, 15:49
но я так понимаю это если волатильность одинаково падает… она ведь по разному меняется у ближних и у дальних
0

Читайте на SMART-LAB:

Amazon: картину роста ухудшат рекордные инвестиции в ИИ-инфраструктуру

Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно узнать здесь . → Открыть счет CFD У нас...

БКС Мир инвестиций

13.02.2026

Ключевые тезисы по итогам раскрытия финансовых результатов за 2025 г. и ожидания на 2026

☝️На днях мы опубликовали финансовые результаты по итогам 2025 г., а также провели коммуникацию с участниками рынка, в рамках которой обсудили наши текущие результаты и ситуацию в российской...

Норникель

13.02.2026

Экосистема «МГКЛ» — как она работает на практике

Экосистема «МГКЛ» — это единая логика оборота активов и капитала. Один и тот же товар или сделка может проходить через разные контуры группы, меняя форму, но оставаясь внутри управляемой...

МГКЛ

13.02.2026

Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/  Было 25,9 млн...