Опционы на Америке. VRX. Продажа волатильности.

Доброе утро, коллеги. Как и анонсировал здесь: http://smart-lab.ru/blog/314038.php, вчера при открытии американского рынка была совершена сделка по продаже волы на акции VRX. Позиция из 2-х ног: продажа 10-ти мартовских колов со страйком 75 за 2.63, и покупка 300 акций по 66.29 для выравнивания дельты. Планирую сидеть до истечения опциона. Рехеджировать позицию буду при отклонении дельты на 20-25%. Профиль позиции получился вот такой:

это если спать в шапку и ничего не делать, но, конечно, делать что-нибудь придется. Дальнейшие операции новыми постами добавлять не буду — только в комментариях, новый пост по этой акции будет при закрытии с подведением итогов. Всем профитов и хороших торгов.

Срочный рынок опционы NYSE vrx

Kirill M

Минск

203

с 23 сентября 2015

19 Комментариев

Дар Ветер
03 марта 2016, 11:49
Covered calls? А как планируете прикрываться от падения рынка? Премии по колам хватит не намного.
-1
Kirill M
03 марта 2016, 11:59
Если начнем резво падать, то можно либо продавать акции, либо увеличивать вторую ногу, допрадавая новые колы. Можно делать и то и другое, просто выравнивая дельту. Сейчас дельта портфеля равна -18, если еще припадет, скажем до -45,-60, буду выравнивать. В данной позиции очень хорошая тетта — в районе 145. Именно на ней и есть желание больше всего заработать.
+1
CloseToAlgoTrading
03 марта 2016, 12:04
если провести бэктест при такой воле на периоде за пару лет, то показывает хороший результат :) .
Но мне тоже интересно, как поступите когда акция продолжил сливаться до 50?
Пока писал уже ответили :)
0
Kirill M
03 марта 2016, 14:11
Границы безубыточности мне говорит профиль риска построенной позиции. Но он статичен. Невозможно просчитать профиль риска с учетом того, что будет производится хедж портфеля по дельте. Поэтому по факту результат всегда отличается от прогнозируемого. Страйки и примерный исход выбирается, в основном, по примитивному теханализу.
0

Читайте на SMART-LAB:

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...

Финам Брокер

12:43

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

08:39

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...