Ну где вы профи? Гамма!

Решаем задачку на понимание гаммы. Дрищи в сторону, отцы опционов выходят на сцену :)

1) Купил один 50 кол с волатильностью 25% и 112 дней до экспирации
2) Продал два 50 кола за такую же волатильность, но с 235 днями до экспирации

Цена базового актива 50 и остается ею до экспирации. Процентная ставка 0%. Без дивидендов.

На момент заключения сделки мы знаем, что гамма отрицательная. На экспирации первого опциона, гамма будет положительная для нашей стратегии.

Вопросы:
1) За сколько дней до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии?
2) Раз базовый актив у нас по цене 50 все время, то волатильность, допустим, снизилась до 15%. За сколько дней до экспирации первого опциона наша гамма по стратегии около нуля?

Ответ будет завтра, если хоть один один человек ответит :))

опционы гамма задача для трейдера

Maxim Rusanov, CFA

Москва

608

с 11 февраля 2013

16 Комментариев

Самокритичный трейдер
02 марта 2016, 10:40
А зачем отвечать то?
-1
Профессор Преображенский
02 марта 2016, 10:40
1)0
2)0
0
SergeyJu
02 марта 2016, 10:49
Я купил 70 000 РТС мартовский кол за 2 000. Сейчас он стоит 9 000.
Вопрос, нахрена мне Ваша гамма?
+5
S-L is SCKS
02 марта 2016, 11:07
что прям реально CFA?! и вопрос походу из курса CFA kaplan?)
+2

Читайте на SMART-LAB:

Стратегия 2026. Часть I: извлекаем правильные уроки из ошибок 2025

Those who cannot remember the past are condemned to repeat it - © George Santayana, 1905 В начале 2026 года у нас на руках стратегии 13 российских брокеров. Никто из них не начинает...

Mozgovik

11:42

Спекуляции 2026: драгметаллы и рубль

2025 год выдался для меня не урожайным на спекуляции. В начале весны избавился от избытка акций в портфеле Акции / Деньги, со второй половины лета открывал незначительный шорт во фьючерсе...

Иволга Капитал

06:53

EURUSD ниже 1,17: рынок боится не геополитики, а данных по занятости США

EUR/USD во вторник вновь испытывает на прочность нижнюю границу восходящего канала, отскок в область 1.1750, по всей видимости, оказался технической коррекцией, а не основой для ралли....