Про риски

hainanwelcom, боюсь, что нету в природе.
Автор как раз верно адаптирует эту идею к трейдингу, на базе собственного опыта, потому что в чистом виде оптимальное Ф (даже сама идея точной оценки размера задействованных средств) это полная галиматья в столь многофакторной системе как трейдинг, считать будете дольше чем торговать и все равно черный лебедь :)))

Практически в любой торговой системе как минимум 2 переменных имеющих вероятностную сущность (случайную составляющую) размер дохода/убытка на сделку, количество прибыльных/убыточных сделок  — я их парами поставил, потому что считается, что в паре есть зависимость, а на самом деле это не обязательно. то есть их можно брать как 4 независимых со случайным фактором.

В итоге кривая доходности в зависимости от задействованных средств/плеча, все равно будет иметь форму колокола — в левой части будет нарастать, в правой — падать. какой точно она формы будет — посчитать слишком трудоемко и для реальной торговли не нужно.

Инструменты разные, волатильность каждого меняется, ГО(стоимость лота) меняется. Я Винса прочел и выкинул в свое время, а сейчас медленно, путем проб и ошибок дошел примерно до того же что и Каленкович

hainanwelcom, потому что колоколовидная кривая это целый класс распределений и даже не один, среди которых и гауссово и стьюдента и прочее.

При этом, распределение объемов на страйках перед экспирацией опционов имеет форму колокола (отдельно путы отдельно коллы),

распределение приращений цены любого инструмента — тоже колокол (у мя в глубинах блога анализ тренда рубля за 2014) и еще более ранний анализ тренда евробакса до 2008.[крутите вниз до картинки с пояснениями])

В общем, везде колоколовидное распределение да у них там за пределами 2-3 среднеквадратичных отклонений кривая ведет себя по-разному, но в пределах от -сигмы до +сигмы — это всегда колокол только с разной крутостью кривой.

дело в том что на общую форму кривой доходности будет влиять в первую очередь соотношение прибыльных сделок к убыточным а это соотношение имеет вероятностною основу, и не важно какое оно там конкретно 1/1, 1/2 или 1/5 — колокол все равно будет.
а на пологость кривой будет влиять это соотношение+соотношение размеров средней прибыли/убытка в пунктах (тоже вероятность) + плечо