Чооорный вооорон( о рынке)
На российском рынке не бывает чёрного лебедя, бывают чёрные вороны ©
Мало что изменилось с момента написания предыдущего блога. Рынок всё ещё находиться в равновесной стадии ожидания, с той лишь разницей, что мы подошли к той самой грани, когда могут занервничать биржевые акулы, затягивая рынок в коррекционный штопор.
Говорить о том, что коррекция началась, пожалуй рано, паники пока не наблюдается, видим лишь закрытия части позиций – инвесторы снижают риски, нервы пока не сдают ни у кого. С другой стороны, вероятность коррекции растёт с каждым часом и самое главное у неё есть серьёзные предпосылки.
В частности очень интересна в негативном плане для глобальных рынков ситуация в Испании. Весь этот мейнстрим вокруг Каталонии. И тут не важно, отделиться ли Каталония, будет\не будет, начнётся перекройка границ\не начнётся, а важна сама реакция инвесторов. Так вот – реакции инвесторов – нет, DAX не падает на 3%, а это тема не уступает теме выхода Греции в недавнем прошлом. Отсутствие реакции на столь весомый негатив – чрезвычайно опасный звонок, намного лучше, когда сразу же начинаются продажи. А данная реакция означает лишь одно – рынки замерли, все в раздумьях, все пересматривают риски. Некий штиль – это идеальная погода для Чёрного Ворона.
Следует всерьёз задуматься над точками выхода из активов, не торопиться, но быть готовым в случае дальнейшего снижения закрывать позиции и открывать шорты. Ближайшие дни могут стать ключевыми. Сейчас очень важно здраво оценивать ситуацию, не становится заложником эмоций.
В связи с вышесказанным никаких изменений рекомендаций, нет
Текущие рекомендации:
Держать:
Сбербанк, Аэрофлот, МосБиржа, Сургутнефтегаз(преф), НКНХ(преф), Иркутскэнерго, Яндекс, ФСК, РусГидро, ЛСР, Мосэнерго, МРСК Юга, Э.ОН, НЛМК, Славнефть-ЯНОС преф
Новые рекомендации:
ЧЦЗ – покупать выше 437 стоп 285
Если возникнут какие-то вопросы или просто есть желание пообщаться – звоните, мой номер в открытом доступе на моей странице, или просто наберите в гугле – Макаревич Павел и пройдите на страницу с контактным данными.
Есть ли там ещё какие-то драйвера или негатив — не знаю, особо не слежу за телекомами.
— да никто не верит что Каталония или Шотландия может отделиться. Ну выторгуют себе подольше автономии и субсидий и на этом все. Вот если в ЕС начнется ахтунг — тогда может посыпаться. Но есть подозрения, что тогда не до Каталонии будет.
Самая худшая реакция на негатив — отсутствие реакции. Если б реакция хоть какая-то была, тогда не стоило бы сильно опасаться этой темы, а так получается, что риск игнорируют.
А это значит, что вероятность ошибки, неожиданного поворота растёт. Фактически создаётся благоприятная почва для форс-мажора.
а если серьезно, то мне не кажется что отделение Каталонии или еще кого — это страшнее Греции/Италии/Испании и т.д. А с этим живут уже не первый год.
Размер проблемы — не главное.
Главное — «закрытые глаза»
Что ж, самый рыночный ассортимент.
Пойте дальше, Вас интересно слушать.