Опционы - распад тетты. Подскажите, пожалуйста, как происходит распад тетты на выходных? Цена уменьшается в пятницу за будущие выходные или в понедельник утром?

Опционы — распад тетты. Подскажите, пожалуйста, как происходит распад тетты на выходных? Цена уменьшается в пятницу за будущие выходные или в понедельник утром?

опционы вопрос

xadro

Краснодар

с 31 июля 2015

11 Комментариев

Spekyl
05 ноября 2015, 10:19
Так сам посмотри, чудак человек!
0
Артем
05 ноября 2015, 11:12
за выходные уменьшается ( в понедельник будет уменьшена времянка) + выходные считаются как лежак рынка, так-что еще подсгорит за флет
0
NukeProof
05 ноября 2015, 13:25
Никак не происходит, при не изменных параметрах волатильности и положения ба, цена нужного страйка в понедельник с утра, скорее всего будет точно такой же, как и при закрытии пятницы. Но, если экспирация в понедельник-среду, то скорее тетта за выходные подточит стоимость.
0
Ярик
05 ноября 2015, 16:47
Не понимаю зачем нужны эти коэффициенты опционов.
Ведь эти коэффициенты рассчитываются исходя из спроса и предложения на текущий момент. То есть эти коэффициенты косвенно задаешь ТЫ (толпа продавцов и покупателей).
Поэтому можно представить, что владея огромным депозитом можно манипулировать этими коэффициентами и соответственно действиями трейдеров.
0
- NukeProof
  05 ноября 2015, 19:15
  Ярик, Вы видимо далеки от темы опционов. Тетта — это теоретическое значение, означающее, на сколько опционы или конструкция из них, обнесцениваются за календарные сутки. Тут уж двигай не двигай, а над временем никто не властен.
  0
  - Ярик
    05 ноября 2015, 23:47
    NukeProof, birga-trade.com/ionov32.html
    Цитирую:
    «Этот коэффициент характеризует скорость, с которой кривая цены опциона приближается к линии истечения срока.
    
    Тета = Изменение опционной премии / Изменение времени до истечения
    
    Мы уже говорили о том, что по мере приближения даты истечения опциона его временная стоимость снижается. В момент истечения срока у опциона нет временной стоимости, у него есть только внутренняя стоимость. Коэффициент «тета» почти всегда имеет отрицательное значение.»
    
    То есть тетта зависит от скорости снижения цены опциона, а кто устанавливает цену опциона? Уж точно не биржа и не кто-то иной, кроме трейдеров.
    0
    - NukeProof
      06 ноября 2015, 00:03
      Ярик, Есть хорошая статья про временной распад optionsoffice.ru/%D0%B2%D1%80%D0%B5%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B9-%D1%80%D0%B0%D1%81%D0%BF%D0%B0%D0%B4-%D1%82%D0%B8%D0%BF%D0%B8%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F-%D0%BE%D1%88%D0%B8%D0%B1%D0%BA%D0%B0-%D0%BF%D1%80%D0%B8/
      По поводу цены, большинство сделок в ликвидных контрактах/страйках заключаются по значениям близким к теоретическим, которую в свою очередь транслирует биржа. Конечно есть исключения, во время «чёрных лебедей» или в последние пару дней до экспирации, теор. цена может быть одной, а сделки заключаются по иным цифрам.
      0
      - Ярик
        06 ноября 2015, 08:44
        NukeProof, теоретические цены тоже рассчитываются исходя из текущего спроса и предложения.
        Естественно при высокой ликвидности теоретическая цена будет близка к фактической, поскольку много спроса (предложений) близкой к одной цене.
        Короче, NukeProof, найди формулы расчета параметров опционов и не морочь себе и другим гоолову.
        0
        NukeProof
        06 ноября 2015, 09:19
        Ярик, Я и не морочусь, торгую по теор ценам, плюс минус, БШ и всё такое.
        0
      - Ярик
        06 ноября 2015, 08:50
        NukeProof, ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D1%8C_%D0%91%D0%BB%D1%8D%D0%BA%D0%B0_%E2%80%94_%D0%A8%D0%BE%D1%83%D0%BB%D0%B7%D0%B0#.D0.98.D1.81.D1.82.D0.BE.D1.80.D0.B8.D1.8F
        
        «Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (англ. Black–Scholes Option Pricing Model, OPM) — это модель, которая определяет теоретическую цену на европейские опционы, подразумевающая, что если базовый актив торгуется на рынке, то цена опциона на него неявным образом уже устанавливается самим рынком. „
        0
Никита Панкрушев
05 ноября 2015, 22:23
Скорее всего разница распада тетты будет заметна после выходных. Тетта — это всего лишь параметр рассчитанный по формуле из теоретической цены и не факт, что именно столько будет зачислено на счет в виде вариационки после выходных. Но примерно на эту сумму тетта*кол.дней — обесценится опцион.
0

Читайте на SMART-LAB:

Высокие ставки прошли пик давления, но кредитный отбор стал жестче

По оценке аналитиков Газпромбанка, 2025 год стал периодом ухудшения кредитного профиля некоторых российских корпоративных заемщиков, хотя системных признаков кризиса пока нет. Об этом говорится в...

Газпромбанк

10.04.2026

🖥 В2В-РТС в гостях у Market Power

Уже 10 апреля — то есть завтра! — в 12:00 мы поговорим с компанией перед IPO. 🔶 Обсудим: • Планы на IPO и мотивацию: зачем компания выходит на биржу и что ждет инвесторов?...

Market Power

09.04.2026

Кому «улыбается» кривая цен на нефть?

Инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции Никита Мурлейкин В 2026 году рынок нефти живет в режиме умеренной бэквордации: основная премия по‑прежнему сосредоточена во фронт‑части...