14 октября 2015, 18:12

Одна из немногих книга по риск-менеджменту на русском

Рецензия на книгу: «Математика управления капиталом» — Ральф Винс

Моя оценка:

(5 из 5)

Скажу так. Считаю данную книгу одной из самых полезных, потому что в ней нет туфты, только математическая точность и строгач. Читать можно примерно первые сто страниц. Дальше начинается больше математики, — я бы не сказал, что там что-то сложное, типа интегралов или дифференциальных уравнений, но рядовому человеку читать будет тяжело.

В принципе, эта книга годится только лишь для системных трейдеров, поскольку для несистемного подхода данные методы управления капиталом вряд ли покатят… Основная идея книги — это то, что существует оптимальная доля счета для осуществления торговой операции, которая будет способствовать максимизации геометрического роста депозита. Логичным кажется только то, что если вы будете торговать слишком маленькой долей счета (как Шадрин), то вы недозаработаете. Но не совсем очевидно то, что есть вы переберете кол-во контрактов выше нормы, то вы тоже будете зарабатывать меньше.

Чтобы не парить вас деталями, я лишь дам ссылку на две статьи фин. словаря, в которых это все описано:
Критерий Келли
Оптимальное F

Основную идею, описанную в этой книге, еще в 2012 году рассказывал Алексей Каленкович на встрече смартлаба:

В общем, я точно могу сказать, что эта книга обязательна к прочтению всеми системными трейдерами и алготрейдерами.

алготрейдинг системный трейдинг торговая система риск менеджмент математика рецензия на книгу

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7345

784 233

с 21 сентября 2010

14 Комментариев

Барсуков Андрей
14 октября 2015, 19:04
risk.kramin.ru/ сервис от Артема Кармина расчет оптимального f по формулам из книга Винса.
ссылка на блог Кирилл Лукин
smart-lab.ru/blog/38434.php

+2
- Тимофей Мартынов
  14 октября 2015, 19:10
  Барсуков Андрей, добавил этот пост в рецензии. Спасибо!
  +1
П М
14 октября 2015, 19:14
интересно, но про яму для особо жадных в статье про критерий Келли ссылка уже не работает к сожалению. а там самое интересное наверное было
0
Гончар
14 октября 2015, 19:53
Всё замечательно, все великолепно. Теперь покажите кто следуя этим правилам заработал???
0
Bear
14 октября 2015, 20:10
Я торгую на оптимальном ф только использую динамическое дробное ф например по си мой ф 0.53 но я беру в расчёт только половину этого значения поскольку другая интерпретация ф это процент просадки капитала нет желания потерять 53% счёта да и от нового максимального убытка никто не застрахован поэтому стараюсь всегда быть с лева (по графику) от оптимального ф
+2
ABL
14 октября 2015, 20:33
Кому помогла эта книга и помогла-ли? После того выступления, если не ошибаюсь, Каленкович какой-то год был в большом минусе.
0
- Алексей Каленкович
  15 октября 2015, 00:06
  ABL, да был в минусе и в том числе потому что не был слева от оптимума. Когда это понял резко уменьшил риск, примерно в 4 раза. В результате доходность этого года примерно как и в 11. Хорошая иллюстрация кстати.
  +2
  - ABL
    15 октября 2015, 00:54
    Каленкович Алексей (enki), Книгу не читал. А видео понравилось ещё тогда. На все сто. Контроль рисков — наше всё. И да, есть некоторая комфортная зона, переступать которую не стоит. Осознаётся на собственной шкуре только на длинной дистанции.
    И да, я рад за вас.
    0
Brus
15 октября 2015, 00:26
«Перебор плеча...»- золотые слова…
0
Ренат Валеев
19 октября 2015, 17:39
Я считаю что это концепция (про оптимальное F) и то что рассказывает Каленкович — ооооооочень очень важная в трейдинге
0
Владимир Парамонов
31 января 2016, 20:14
рабочая тема
0
domino
23 августа 2016, 21:58
Спасибо.
0