Многие тут активно торгуют разного рода инструментами начиная от пипсовки, кончая долгосроком.
Выношу на обсуждение торговую стратегию «Ленивый инвестор», основанную на парной торговле базовым активом и его деревативом :-)
Как говорится, всё гениальное просо. Купи и забудь.
Основной постулат — стоимость базового актива и его дереватива стремятся друг к другу. Да, случаются раскорреляции, но они носят всегда временной характер.
Основной тезис — полностью заменить возможный повышенный доход на отсутствие риска.
Суть нашего грааля такова.
Есть с десяток крупных ликвидных компаний, размещающих акции и стабильно выплачивающих по ним вкусные дивиденды, от 9, до 22% Может и более! Стабильно и постоянно.
1. Берем кровнозаработанные на бирже/на работе/на улице денежки и по списку тупо покупаем акции.
2. Хеджируемся пропорционально фьючерсом (можно дальним) в противовес и идём пить кока-колу и смотреть по телику голых баб, пока не настанет день «Ч».
3. Получаем дивиденды, перетряхиваем портфель, таримся по списку.
Профитов вам!
Infernus, В чем проблема? Я купил акции и пропорционально продал фьючерс. Раскорреляции между ними не резиновые и как я заметил в статье, носят лишь временной характер. Не может быть так, что акция стоит 1 рубль, а фьюч как был, так и держится на 1000. Упала цена акции на 10 пунктов, на эти же 10 пунктов изменилась цена фьючерса При одновременной продаже актива и откупе дереватива, по торговой операции мы выходим в абсолютный ноль, за минусом торговых комиссий (торговая операция+ведение счетов). И даже в случае, если каждая из компаний выплатит дивов 0 рублей и 0 копеек(что маловероятно), убыток на лям вложенных средств составит не более 1-1,5%. Даже в случае охренеть какого неблагоприятного прогноза, если из 15 компаний хотя бы одна выстрелит дивидендами в 10%, а остальные в ноль, будет профит!.. По факту, даже в случае дефолта будет профит.)
Сергей, При длительном держании фьюча вы платите примерно ставку рефинансирования, так что вычитайте её из дивидендов. Она сегодня 10 % ?
Причем будут дивы или нет это еще вопрос, а вот ставку рефинансирования вы платите каждый день.
Это кроме проскальзывания и комиссий.
Кроме того вычитайте подоходный налог от прибыли.
И теперь сравните эту хорошо известную конструкцию с банковским депозитом.
Не кажется ли вам, что вас развели как лоха?
Прежде чем пальцем в клаву про грааль тыкать, может спокойно посидеть с калькулятором и чашечкой кофе...
sergik99, вроде как не он, а ему будут платить ставку рефинансирования (вы наверное про сжимающийся контанго говорите?). Он же фьючи в шорт, а акции в лонг делает. Если бы рубль как валюта был бы стабилен, то это контанго+дивы и будут его прибылью в безрисковой стратегии. Но через год бакс может быть 120р и что будем делать? Газпром как был в 2014 около 140 рублей (при баксе 35), так и сейчас 140 (а бакс уже 65). На америке наверное такое имеет смысл, а у нас — хз что получится.
Все не так просто как вы написали. Сразу видно никто в том числе и сам автор подобное не реализовывал.
1. Нужен брокер с общим счетом фонда -срочка(иначе поза на срочке по маржинколу закроется в случае движения против нее)
2. Фьючерс для продажи должен быть следующей, либо предшествующей серии, чем серия в которой выплачиваются дивиденты.
3. Во фьюче должно быть контанго (базовый актив лонг, фьюч шорт — синтетическая облигация! только так)
4. Необходимость делить позицию на фонду и срочку(с учетом максимального плеча — 6.5). Хэдж фьючем займет примерно 15% от средств.
Итого с учетом хэджа, доходность: синтетическая облигация (7-10%) + бонус если удастся продать фьюч по хорошей цене (0-2%) + дивидентная доходность БА (2-13%)
Не понятно в чём грааль, вам выше уже написали что получится синтетическая облигация, ваш хедж не спасёт от дивидендного гепа — дивы (если о них известно) обычно всегда учтены в цене фьюча (дальнего в том числе).
Артем Артем, не особо (в Росбанке отказались пересчитывать налог, сказали подавайте на вычет). Буду подавать заявку на налоговый вычет, по идее должны вернуть этот налог
Palmer_smartlabru, надо дождаться расследования событий. Утечка актуальная на март 2024 года. Является ли она настоящей или компиляцией из других источников вопрос. Как бы не звучало, слишком много...
⚡Центральная Азия боится заразиться от Китая новым вирусом
Начало 2025 года ознаменовалось новостям о вспышке в Китае метапневмовируса человека (HMPV) – острого респираторного заболевания.
П...
genubat, он, пока отдыхал в межпрезидентье, книжек начитался) Там и Гренландия, и Мексика, и вообще вся Америка — в одной большой структуре — Океания, ещё и Австралия с ЮАР до кучиПро них он пока н...
РБК Инвестиции представили свой Топ-10 облигаций надежных эмитентов с с доходностью выше 20% годовых на 2025 год – РБК Эксперты ожидают, что рынок облигаций останется привлекательным для инвесторов. ...
РБК Инвестиции представили свой Топ-10 облигаций надежных эмитентов с с доходностью выше 20% годовых на 2025 год – РБК Эксперты ожидают, что рынок облигаций останется привлекательным для инвесторов. ...
Donbass, Видишь ли… экономика США весьма хитрая штука ).
ТА промышленность, что находится в самой стране, это не вся экономика.
За границей США имеется множество заводов и фабрик как бы принадл...
Причем будут дивы или нет это еще вопрос, а вот ставку рефинансирования вы платите каждый день.
Это кроме проскальзывания и комиссий.
Кроме того вычитайте подоходный налог от прибыли.
И теперь сравните эту хорошо известную конструкцию с банковским депозитом.
Не кажется ли вам, что вас развели как лоха?
Прежде чем пальцем в клаву про грааль тыкать, может спокойно посидеть с калькулятором и чашечкой кофе...
1. Нужен брокер с общим счетом фонда -срочка(иначе поза на срочке по маржинколу закроется в случае движения против нее)
2. Фьючерс для продажи должен быть следующей, либо предшествующей серии, чем серия в которой выплачиваются дивиденты.
3. Во фьюче должно быть контанго (базовый актив лонг, фьюч шорт — синтетическая облигация! только так)
4. Необходимость делить позицию на фонду и срочку(с учетом максимального плеча — 6.5). Хэдж фьючем займет примерно 15% от средств.
Итого с учетом хэджа, доходность: синтетическая облигация (7-10%) + бонус если удастся продать фьюч по хорошей цене (0-2%) + дивидентная доходность БА (2-13%)