Всем, кто ждал точного прогноза и грааля – вот он

Я здесь на ресурсе один из немногочисленных представителей реального сектора экономики, причем из сектора, который является мультипликатором для других отраслей экономики и ярко отражает текущее состояние инвестиций и доходов в РФ. Также я «человек с полей», который еще занимается и трейдингом, ценными бумагами, как прибыльным хобби.

Делюсь своими наблюдениями, статистикой и важным личным опытом (грааль практически), прежде всего для тех, кто работает в т.ч. с долгосрочными стратегиями.

Будем двигаться от сегодняшнего дня, к прошлому, по макроэкономическим фактам:

1. Банк Индии в очередной раз снизил ключевую ставку с 7.25% до 6.75%, планирует снизить в ближайшее время до 5,75%.
ЦЕЛЬ: Увеличить инвестиции в свою экономику и сделать страну более привлекательной для внешних инвестиций, тем самым поддержать рост своего ВВП, который занимает все большую и большую долю в мировом ВВП.

2. Банк Норвегии снизил ключевую ставку с 1,0 % до 0,75 % и ввел отрицательную ставку по депозитам -0,25%.
ЦЕЛЬ: Нивелировать влияние низких цен на нефть (Норвегия также нефтедобывающая страна) и повсить инвестиционную привлекательность экономики.

3. ФРС США не стал поднимать ставку. Одна из целей была также поддержание инвестиционной привлекательности экономики США.

4. ЕЦБ увеличил программу денежного смягчения QE.
ЦЕЛЬ: Увеличить инвестиции в европейскую экономику.

5. ВНИМАНИЕ (!) ЦБ РФ задрал ключевую ставку с 5.5% годовых в марте 2014 до 17% годовых в декабре 2014 года, опустив ее к текущему дню до 11.0%
ЦЕЛЬ: Исходя из фактов выше, думаю цель у ЦБ РФ противоположенная предыдущим.

6. Доля ВВП России в общемировом валовом продукте снижается 2-ой год подряд, ее занимают другие страны, влияние и интегрированность страны в общемировую экономику падает.

7. В отличие от своих соседей, не говоря уже про развивающиеся страны, экономика России падает со скоростью -4,5% в год, а у лидеров растет со скоростью +5%

Личный опыт:

1. Управляю своим очередным проект в недвижимости. Вчера был на встречах со своими core банками: Сбером и ГПБ. Сумма проекта 4,7 млрд. Минимальная ставка по кредиту, которую они сейчас могут дать 12 – 12,5% годовых.
При этом они хотят, чтобы кредит был погашен за 5-7 лет равномерными частями, т.е. кроме процентов нужно ежегодно гасить тело кредита в размере около 1 млрд.
Еще при этом они хотят, чтобы после уплаты процентов и погашения тела кредита оставался чистый денежный поток. Для тех, кто не в теме в конце 2013 года такой же кредит можно было взять под 8% годовых на 10-15 лет и с шаровым (отлагательным) платежом по телу кредита, в размере 50-70% от тела, в конце погашения. И это кредиты в РФ. До конца 2013 года, для хороших проектов, был открыт доступ на международные рынки капитала. Два проекта мне удалось прокредитовать у Aareal bank и Swedbank.
СРАВНЕНИЕ: На последней международной конференции коллеги из Германии и Франции рассказывали про 20-ти летние кредиты со ставкой 1,75% и 2,5% на такие же проекты, а коллега из Сингапура про 15 летний кредит со ставкой 0,7%. При этом шаровый платеж (погашение тела кредита в конце срока) по их кредитам доходит до 80%.

Вопрос: в проект какой страны, лично вы бы инвестировали, если доходная и расходная части, у этих проектов одинаковые, отличия «только» в заемном капитале?

2. Вчера и сегодня ждал речи В.В.Путина в ООН и его встречи с Б.Обамой. Была надежда на то, что после этого последует какой-то позитив. По моему личному мнению, все осталось на своих местах, и каких-то позитивных изменений в санкциях и/или притоке инвестиций в ближайший год не будет.

3. Вчера вечером смотрел свои сделки и стратегию по ним за 20 лет. Увидел, что в последние года, на российских бумагах и инструментах, я больше всего заработал, когда среднесрочно вставал в шорт по ним. Причем это тенденция, уже с 2009 года. т.е. 6 лет. До 2008 года, в основном, зарабатывал на росте.

4. Также увидел, что мой портфель, на сегодняшний день, практически избавился от российских инструментов, а также российской валюты. Более того, банки и брокер также стали в основном не российскими. Страны Европы, США, Австралия, Сингапур, сырье, др. валюты.

ВЫВОД ПО ИТОГАМ ЭТОГО ПОСТА: делайте сами :-)
 

P.S.: Политика, тролли, хамы – как обычно банятся.