23 сентября 2015, 09:06

интересная статья на банки.ру про ЦБ и HFT

Не нашла на смартлабе пост, комментирующий вчерашнюю статью на banki.ru http://www.banki.ru/news/lenta/?id=8314048
Решила сама написать.

Статья, на мой взгляд, крайне интересная.
Еще не утихли страсти и возмущение общественности после обсуждения на одном из комитетов ММВБ ограничений для HFT (более подробно ищите у Феникса на ФБ. Позже Биржа прокомментировала, что вопрос выносился на обсуждение, но решение по нему не было принято. Беспокоиться пока не о чем), как тут новый удар для HFT теперь уже со стороны ЦБ.

Напоминает события в США, описанные в книге «flash boys». Вечный спор «HFT — это зло или добро». Попытки ограничить возможности HFT. С одной стороны ЦБ прав. Нужно бороться с мошенническими действиями. С другой стороны, HFT поаышают ликвидность инструментов, наполняют стаканы. Без них обычному трейдеру будет не сладко. Догадается ли ЦБ посмотреть опыт других стран, тех же Штатов, и пойти по их пути, не убивая рынок алготорговли?!

Удивило, что ЦБ анализирует алгоритмы участников. Многие знают, я сама когда то по молодости бралась за это дело, даже выиграла номинацию Биржи и журнала ФО за «лучший репортаж по лчи». Так вот анализ чужой стратегии трудоемок и никогда не будет однозначным. Да, вы можете нанести сделки участника на график, в том числе с объемами. Но интерпретировать эти сделки как автор алгоритма, не залез к нему в голову, не получится. Не говоря о том, что стратегия может быть построена на нескольких инструментах, даже на нескольких рынках.

Поживем увидим что из этого получится. Но звонок, на мой взгляд, тревожный.

HFT ЦБ

Кобкина Лада

Воронеж

226

8 172

с 5 февраля 2011

11 Комментариев

Профессор Преображенский
23 сентября 2015, 09:08
Ничего не будет
0
Aero
23 сентября 2015, 09:11
Те кто пишут ПО сами под HFT, им не трудно будет разгадать чужие алгоритмы, другое дело это скорость, если нет нужной инфраструктуры, даже от того что ты знаешь алгоритм толку будет 0. Почитайте гнома, там очень четко был описан механизм разгадывания чужой стратегии)
0
- Posadskiy
  23 сентября 2015, 09:48
  Андрей Ерохин, дайте пожалуйста ссылку.
  +1
RS-trade (Forward)
23 сентября 2015, 09:36
НФТ повышают ликвидность? — миф! При первом шухере на рынке их вырубают, а на спокойном (в нормальном состоянии) рынке они откусывают у конечного покупателя и продавца.
+1
- stitrace
  23 сентября 2015, 11:36
  RS-trade (Forward), Не миф. Я торгую HFT (6-7к сделок за сессию), выставляю только лимитки, при шухере не сливаюсь (наоборот на шухерах самые большие профиты). И насколько я вижу что происходит в стакане, практически все HFT поступают примерно так же.
  +4
Евгений Черных
23 сентября 2015, 10:06
Реверс инжиниринг крайне тяжелая задача. Даже в обычно программировании. Не говоря уже про трейдинг. Проще свое с нуля придумать
+1
- kolhoznik
  23 сентября 2015, 10:47
  kbrobot.ru, вы правы, но иногда реверс инжиниринг нужен — анализ вирусов и пр когда надо именно понять алгоритм чужой, сильно помогает если знаком с автором и методами его работы
  0
Юрий Ч.
23 сентября 2015, 10:14
обсуждения на одном из комитетов ММВБ ограничений для HFT

Лада, а можно чуть подробнее об этом? Я нашел страничку Жаворонкова в фейсбуке, но там фото — заглушка, и больше ничего. Похоже, что без регистрации не дадут ничего почитать.
0
AA
23 сентября 2015, 11:31
Смешно.
0
Макс
23 сентября 2015, 12:22
Если убрать HFT, то биржа либо обанкротится, либо комиссы поднимет так что уйдут интрадейщики, и когда они уйдут, все ляжет на инвесторов. Ибо инвестирование это побочный эффект спекуляций.
+3
Чарльз Маккей
23 сентября 2015, 22:13
Не думаю, что в ЦБ есть специалисты по данному профилю.
0

Читайте на SMART-LAB:

Инфляция в январе оказалась умеренной: ЦБ РФ может опять понизить ключевую ставку

По данным Росстата, годовая инфляция потребительских цен в России в первом месяце 2026 года вновь ускорилась после декабрьского замедления. Так, потребительские цены в январе в годовом выражении...

Freedom Finance Global

12:22

ПИК уходит с биржи? VK, ВТБ и новая ставка ЦБ

Что задумал ПИК и как это связано с «Самолетом»? Разобрали бумаги «Новатэка», VK и ВТБ — и выяснили, почему среди акционеров почти не видно опытных инвесторов. Теханализ дает сбои, Дональд Трамп...

Финам Брокер

11:07

📊 «МГКЛ»: выручка за январь 2026 года — 2,9 млрд руб.

Группа «МГКЛ» объявляет предварительные операционные результаты за январь 2026 года. По итогам первого месяца года: 📈 Выручка выросла в 4 раза по сравнению с январем 2025 года и...

МГКЛ

10:00

Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.

Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г) 👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8% г/г) 👉Валовая прибыль — 2,70 млрд руб.(-26,7% г/г)...