Маркеты манипулируют ценами на опционы

На вечерней сессии 15 сентября были куплены голые путы SI (значение цены на момент покупки 68800). Страйк 65500, по цене 852 пункта. Вола страйка 26,4.

С открытия торгов 16 сентября Си падает до 67380, путы выросли до 1241 пункта. Общая вола на РТС 38.22 (это к сведению). Вола 65500 страйка СИ 27,03.

Но к дневному клирингу Си отскочила на 67845 (!), цена путов вернулась практически на уровень покупки 852, вола на ртс упала на 37,39:) вола страйка отрисовала минимум на 25, 9 и вернулась на 27.

Далее самое интересное. Си падает до 66726, путы вырастают обратно до уровня 1241, вола на ртс лежит на 37,50. Вола страйка 27 (!).
Она росла целый день.

Вопрос: как они считают волу при движении две тысячи пунктов вниз за несколько часов? И как это отражается на опционах? И почему движение цены путов соответствует движению волы на РТС?

Мораль: на каждого голого купца/продавца найдется своя вола.

опционы СИ манипуляции

Spartanes

Уфа

1 273

с 1 марта 2015

14 Комментариев

astic
16 сентября 2015, 19:27
Тоже заметил это маркетос какой то двинул улыбку сильно вниз. На той неделе также двигал ее вверх неожиданн. Увы такой рынок :)
+1
vrvr
16 сентября 2015, 19:28
в такой же замес попал с 64 страйком
+1
Александр Х
16 сентября 2015, 19:32
вола формируется от спроса т.е на ожидании…
0
astic
16 сентября 2015, 19:34
Застраховаться нельзя практически от такого :) Ну только если сравнивать историческую волу последних дней и имплайт и если история не бегает сильно то не брать опционы выше 25 волы ИТМ.
0
astic
16 сентября 2015, 19:36
На каждого хитрого маркетоса есть своя открывашка просто если видите что волу сильно укатал он то прост берите и усредняйте свою позу. Так он укатывал 65 страйк до 23 с 29 вчера. а щас он 25 скоректировался. есди бы брали (29 + 23) /2 = 25 то есть были бы в нулях.
0
- Spartanes
  16 сентября 2015, 19:51
  astic, спасибо, а то я смотрю на vix не обращая внимание на частное. Оно связано с опционами на Си или имеет смысл их отдельно считать?
  0
astic
16 сентября 2015, 19:51
викс показывает волу ртс а тут именно история СИ
0
- Spartanes
  16 сентября 2015, 19:57
  astic, тогда я не понимаю, вола 65500 страйка росла целый день, а цена путов — нет
  0
astic
16 сентября 2015, 20:00
нет вола утром была 27 еще а после 12 часов уже 23
а цена зависит от базового актива а я именно про волу
0
2:5020/1164
16 сентября 2015, 20:10
Если позиция имеет большой открый вега-риск, это не есть хорошо — надо хеджить вегу, если вы не ее трейдите, а направление или что другое
0
astic
16 сентября 2015, 20:13
А никак вегу не захеджить к сожалению в данном случае, а выходом на спред уменьшится гамма сильно
0
- 2:5020/1164
  16 сентября 2015, 20:21
  astic, согласен, что сложно — ликвидности в дальних сериях почти нет. а так можно было бы декабрь продать дельтанейтрально — гаммы мало отнимет, а веги много там.
  0
- Spartanes
  16 сентября 2015, 20:22
  astic, смотрю даные, зятые из системы. минимум волы страйка 65500 25,9. Была примерно 13-00 по МСК, в момент максимума цены путов (1241).
  0
astic
16 сентября 2015, 21:18
в 14 часов была вола 22 с копейками по нему у меня срез сохранен улыбки
0