Хочу (в очередной раз) обратить внимание трейдеров и Московской биржи на шаг между страйками в Ri и Si.
Обратите внимание: в Si между 25 дельтами помещается 11 страйков (основных, через 500 пп), в Ri — 3 (Три!!!).
Это при том что волатильность Ri — 30%, Si — 20%, т.е. не в разы отличается.
Важно это или нет. Важно!

1. Много страйков размывают ликвидность (11 страйков между 25D, в принципе нормально, чуть многовато, но жить можно)
2. Мало страйков убивают 99% интерстрайковых стратегий, тоговать скью, календарные и межассетные стратегии — очень сложно.
3. Какой смысл заставлять ММ котировать опционы с дельтой меньше 10? Это не торговля, а чистый гэймблинг!
4. Обратная ситуация — какой смысл заставлять ММ поддерживать ликвидность только до 20 дельты?
Оптимальная ситуация:
ММ должны покрывать опционы до 10 дельты. Между 10 дельтами должно быть 14-20 страйков.