Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab
Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab личный блог
11 июня 2015, 15:27

Шаг страйка - важно или нет?

Хочу (в очередной раз) обратить внимание трейдеров и Московской биржи на шаг между страйками в Ri и Si.
Обратите внимание: в Si между 25 дельтами помещается 11 страйков (основных, через 500 пп), в Ri — 3 (Три!!!).
Это при том что волатильность Ri — 30%, Si — 20%, т.е. не в разы отличается.
Важно это или нет. Важно!

Шаг страйка - важно или нет?Шаг страйка - важно или нет?


1. Много страйков размывают ликвидность (11 страйков между 25D, в принципе нормально, чуть многовато, но жить можно)
2. Мало страйков убивают 99% интерстрайковых стратегий, тоговать скью, календарные и межассетные стратегии — очень сложно.
3. Какой смысл заставлять ММ котировать опционы с дельтой меньше 10? Это не торговля, а чистый гэймблинг!
4. Обратная ситуация — какой смысл заставлять ММ поддерживать ликвидность только до 20 дельты?

Оптимальная ситуация:
ММ должны покрывать опционы до 10 дельты. Между 10 дельтами должно быть 14-20 страйков.
22 Комментария
  • Ruscash
    11 июня 2015, 15:29
    Лучше напиши где экспирируемся на РИ
  • CVS
    11 июня 2015, 15:32
    мне не важно, потому что я ни слова не понял
  • Тимофей Мартынов
    11 июня 2015, 15:49
    Ура! Олег написал на смартлаб!
  • wess
    11 июня 2015, 15:53
    круто наверное, но я ничерта не понял.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн