Курс USD/RUB уже который месяц находится в канале, который еще и начал сужаться
Волатильность курса снижается
Но волатильность месячных опционов с августа перестала падать
Месячные коллы растут по отношению к 6-месячным
Похоже, что рынок готовиться к движению....Читать далее

Приближающееся Рождество в купе с низкой реализованной волатильностью создает благоприятные условия для продажи опционов на USD/RUB.
Историческая волатильность (Close-to-close and Yang-Zhang methods for daily data) находится на уровнях 14.4 – 18.8%....Читать далее

Победителю конкурса я подарю один билет на НОК!
Почему надо идти на НОК — я указал здесь.
Как определяется победитель:
— ответы (в комментариях) принимаются до 19-00 пятницы (09.10.2015)
— автор первого полного и правильного ответа получает билет на НОК...Читать далее

Кто идет на опционную конфу 17 октября?
Программа интересная: покрывает наш рынок и американский, будут выступать Каленкович, Твардовский, Елисев, Коровин и другие «непоследние люди» в опционном трейдинге.
Прошлая опционная конференция прошла на ура, и я прямо жду-недождусь эту, чтобы повидаться с друзьями-опционщиками, пообщаться, узнать что-то новое и т....Читать далее

Волатильность USDRUB растет. Текущий уровень ATM в сентябрьской серии 21.5%.
Чтобы защитить себя от возможного безумия, которое начнется когда пара пойдет на 70-72, можно купить ratio call spread, такой как показано на картинке:
Если курс пойдет в район 71-72 волатильность вероятно возрастет и будет 25+...Читать далее

Спред по воле августа и сентября в USD/RUB разошелся в пользу покупки августа. Плюс реалайзд вола может опять стать выше имплаид в августе. В такой ситуации имеет смысл открывать short vega vs long gamma позу.
ВНИМАНИЕ! Это мнение автора. Если вы открываете такую позу, вы должны знать как управлять ей в случае, когда все пойдет не так (например взрыв волы)....Читать далее

Вола в нац валюте неуклонно снижается (нижний график). Снижение идет и в реалайзд и в опционной воле.
 +
Сегодня мы увидели отметку 15 на АТМ воле. Последний раз такое было более 8 месяцев назад.
Напомню, что до 30 октября 2014 мы торговали волой 6-10% в USDRUB....Читать далее