18 мая 2015, 17:00
Безрисковые опционные стратегии
Вопрос к знатокам опционов
Возможно ли построить полностью дельта-нейтральную стратегию. не нуждающуюся в подстройке. роллировании и т.п. чтобы до самой экпирации получить полностью тету(заработать на временном распаде), независимо от любых движений рынка?
Вот первое что приходит в голову:
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si
у опциона глубоко в деньгах дельта =1 т.е. при любом движении цены ± по шорту опциона будет компенсирон фьючерсом. т.е. в сумме будет всегда 0.
Но вот зато к экспирации мы увидим на счтете прибыль = сгоревшей премии опциона, которая была в нём на момент открытия шорта.
тогда в чем подвох?
Возможно ли построить полностью дельта-нейтральную стратегию. не нуждающуюся в подстройке. роллировании и т.п. чтобы до самой экпирации получить полностью тету(заработать на временном распаде), независимо от любых движений рынка?
Вот первое что приходит в голову:
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si
у опциона глубоко в деньгах дельта =1 т.е. при любом движении цены ± по шорту опциона будет компенсирон фьючерсом. т.е. в сумме будет всегда 0.
Но вот зато к экспирации мы увидим на счтете прибыль = сгоревшей премии опциона, которая была в нём на момент открытия шорта.
тогда в чем подвох?
Остап1978, Пасха 22 — была кровавой, Пасха 2025 — будет попедной!
— Роснефть выросла с заседания по ставке на 30% — рынок — это оценил и остудил бумагу, так как и МНОГИЕ другие бумаги которые хо...
botlib, ЦБ в доле
Abaddon216, Это бот.
Кварк, это как купить квартиру за 100 млн рублей, сдавать ее за 10 млн рублей в год и 1 млн рублей в год отправлять на амортизацию.
Налогов меньше платишь, но бабки копятся.
чтобы новичкам было понятней как в газе бывает, с 15 января 24г по 15 февраля 24г цена упала с 3,369 до 1,568
Kornysh, сыграло решение ЦБ оставить ставку без изменений. Это я в статье от аналитиков БКС прочитал)
Arti, тоже интересно, особенно комиссии за оферту
Антон Ромашов Aromath, по 200р это прям вы загнули.
Павел, при индексе 5000 может и будет столько стоить.
Paul Smith, да натой неделе они были видны в ЛК на сайте, сегодня видны в МП, но с неправильной ценой. Купоны пока не начислены.
Мало того, что 40-ой колл хрен продашь/купишь (в нем ОИ 300 контрактов)
Так еще и за мелочевкой гонится.
«Вот первое что приходит в голову:
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si»
Вот тебе и привел пример 40-ого, а не 50-ого страйка. — конечно если брать ближе к центральному — то премия увеличится, но это будет во-первых синтетика. А во-вторых можно продать пут дальний и пытаться получить премию. Но если резкое будет падение — то будут убытки. И придется роллировать.
— шортим кол Si 50й страйк (дельта=-0.5 если цена около 50-ти)
-запускаем простого робота, который покупает фьюч си если цена выше 50-ти, и избавляется от фьюча si если цена ниже 50ти =)
халявы щас нет нигде !
)
— покупаем фьючерс Si
потери при падении си будут большими, чем тэта опциона.