16 ноября 2011, 15:22

все внимание прикованно к итальянским облигациям как к опережающему индикатору

уже несколько дней итальянские 10 летки служат опереающим индикатором -15 минут всех рынков
www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GBTPGR10:IND
вчерашнее закрытие больше 7,2% удалось сбить усилиями сами знаете кого и в моменте доходность была 6,7%
но в последний час доходности вновь стали расти.
сейчас уже 6,9 и судя по всему к вечеру будут опять больше7%
У меня уже тртий день скалдывается впечатления что ЕЦБ выходит только если доходность больше 7% скупает махом большой обьем по дневному лимиту и уходит с рынка....
если сегодня мы преодолеем вчерашний хай, то это означает всю тщетность услилий ецб, то что игроки просто играют с ецб продавая не нужный актив по максимальной цене (7% доходности), потому что ниже уже никто не покупает.

И так если доходность облигаций привысет 7,2%, то это будет означать восходящий тренд ( новый хай выше предыдущего, а новый лой выше предыдущего) и следующая цель хая 8%.....

Италия

Константин Дубровин

Санкт-Петербург

154

5 138

с 5 августа 2011

18 Комментариев

Константин Дубровин
16 ноября 2011, 15:33
уже 6,95, продолжают расти…
в течении 10 мтут у нас будет волна вниз
0
kuznechik
16 ноября 2011, 15:33
по рынку поползли слухи, что банк UniCredit попросил ЕЦБ увеличить финансирование итальянских банков
0
- Константин Дубровин
  16 ноября 2011, 15:35
  kuznechik, я слухам не верю, а верю цифрам
  6,99 скорость услиливается
  0
  - Константин Дубровин
    16 ноября 2011, 15:37
    Konstantin, 7-00 полет нормлаьный
    пристегните ремни — мы парим
    0
    - kuznechik
      16 ноября 2011, 15:42
      Konstantin, ну так на этих слухах цифры и пошли вверх :)
      
      Кстати, сообщение, что Германия на аукционе двухлетних векселей в среду не смогла разместить столько долговых бумаг, сколько запланировала — объем полученных заявок составил 5,455 млрд евро при целевых 6 млрд евро, тоже достойно внимания. Добрались и до Германии?
      0
Xapon
16 ноября 2011, 15:39
Т.е. вы понимаете что продпжа в сторону ЕЦБ «7% доходность» продажа по минимальной цене для продавца а вовсе не по максимальной? И входы ЕЦБ имхо обусловлены некими внутренними знаниями, например знанием при каких условиях какие площадки будут менять например маржинальные требования или при каких условиях по нормам того же ЕЦБ банки должны будут под этот мусор увеличивать резервы и т.д. т.е. по русски это называется манипулирование ценой. Если ситуация не устаканется то ЕЦБ будет вынужден отступить и тут-то мы и увидим от чего он держал цену и начём всё ёпнеццо…
0
- Константин Дубровин
  16 ноября 2011, 15:47
  Xapon, не по минимальной, ясно что покупать облигации с доходностью ниже6% уже никто не будет ( слишком большие раски) и если б не ецб то дисконт по итальянсикм бумагам был бы уже больше 10%, потому продать с дисконтом7% — вполне не плохо… пока итальянские бумагни не стали греческими…
  вопрос в тот сколько ецб сможет выкупать…
  рано или поздно планки пробиваются
  0
Константин Дубровин
16 ноября 2011, 15:47
облигации пробили вчеразшний хай и отыграли все сегоднешнее снижение и начали расти!
ахтунг
0
Александр Житницкий
16 ноября 2011, 16:00
уже 7,1% практически
ецб, ты где?
0
- Константин Дубровин
  16 ноября 2011, 16:06
  venom, они только утром работают пока не привысят дневной лимит
  0
mitrych
16 ноября 2011, 16:01
мы преодолели вчерашний хай… и? где всесокрущающее падение?
0
- Константин Дубровин
  16 ноября 2011, 16:06
  mitrych, говорюж опережающий индикатор
  7,1 уже
  0
Xapon
16 ноября 2011, 16:06
Всесокрушающее падение случится когда произойдёт то, что я описал чуть выше. А пока что всем по бую, у меня нет этих облиг мне париться нечего ну дешевеют они что с того, а вот когда кто-то будет _вынужден_ их продавать — вот тут-то и попрёт… А случится это однозначно ;-)
0
- Константин Дубровин
  16 ноября 2011, 16:10
  Xapon, а как думаешь, те кто покупали с дисконтом 3-5% как себя чувствуют видя что таких цен уже не будет… а если еще и пирамидились
  0
  - Xapon
    16 ноября 2011, 16:19
    Konstantin, вот не думаю что кто-то пирамидится в бондах, не ну всякое бывает, но по сути (кроме исключительных случаев) это «надёжная» часть портфеля институционалов, разумеется им грустно от снижения надёжной части но купон пока платится и пока нет риска списания, да у них эквити плавает (кого вообще интересует эквити пенсионного фонда) а цели-то исполняются. Собственно для них-то ЕЦБ и вылазит мол парни не ссыте купон будет гаситься. Страдают банки т.к. им это бьёт по балансу, но в моём понимании у них на руках куда меньший объём и там (с крупными) наверняка есть договорённости типа не валить рынок а у желающих с 12 до 12:30 бум забирать и т.д. Т.е. маржинколить по бондам достаточно сложно… Нужен хотя бы гипотетический риск не выплаты купона либо риск невозможности обслуживания т.е. невозможности размещения…
    0
    - Константин Дубровин
      16 ноября 2011, 16:43
      Xapon, облигации для того и сущкствуют что б пирамидиться
      для этого есть ламбардный список у нас
      0
kuznechik
16 ноября 2011, 16:22
По сообщениям, у печально известного MF Global было плечо 1 к 80. Поэтому он и погорел на облигациях
0
Xapon
16 ноября 2011, 16:41
Не видел таких сообщений, то что у них на балансе были данные бумаги было, а про плечи… Я же говорю — всё теоретически возможно, но объёмы там будут копеечные на фоне 2млрд мусора который где-то на рынке осел…
0