Вопрос опционщикам, торгующим на Америке. Вега-хеджирование и маржинальные требования.
Всем Доброго времени суток,
Есть два вопроса:
1. Каким образом нужно хеджировать Вегу, чтобы ее занейтралить? Скажем, есть стрэддл на e-mini S&P, центральный страйк в данный момент — 2005. Берем 2 колла, продаем 1 фьюч. IV центрального страйка — 17,4, фьюч на VIX — 20,5. Вега конструкции +225. Не вижу корреляции «копейка в копейку», но я так понимаю, что мне нужно продать 11 фьючей VIX, что вычтет 220 п. по Веге при сдвиге на 1%, т.е. занейтралит почти в ноль, правильно? Если нет, прошу объяснить на пальцах, гугл ценной информации на эту тему не дает ни на английском, ни на русском.
2. Учитывают ли американские брокеры, в частности интересует IB, наличие хеджа по Веге при расчете ГО? Маржа по вышеуказанной конструкции составляет около 2500$ без учета VIX, насколько Вега-хедж может ее снизить? Планирую в ближайшее время наконец-то перебраться с нашей «финансовой периферии» в «высшую лигу», но хотелось бы к этому подготовится заранее, поэтому рассматриваю разные стратегии на «бумаге» Thinkorswim, других дельных вариантов не нашел, НО фьючами торговать не дают и с ГО ничего не понятно, потому прошу о помощи.
Александр Смольский,
Я пару дней «гуглил» все возможные варианты демо-счетов, на которых можно торговать опционами и фьючерсами, и ничего дельного кроме старого доброго TOS не нашел. В идеале, конечно, искал нечто вроде нашего бесплатного «опционного аналитика», тк торговать мне на демо не нужно, я просто хочу «увидеть» несколько стратегий и понять, что они из себя будут представлять на Америке, по ГО в т.ч., чтобы подготовиться… но тщетно…
Ренат, к сожалению нет, на второй вопрос Andrian22 ответил, а что касается первого, по поводу Америки ничего толкого нарыть не получилось, а что касается вега-нейтрали в-целом, тк именно этот вопрос меня изначально озаботил, то лично для себя нашел выход — сбор обратной конструкции в следующем календарном месяце в таком соотношении, чтобы вега была в нуле, далее любым подходящим нам способом хеджируем ее в течение нужного времени, работает даже на ФОРТС в т.ч., тк фьюч на волу нам уже не нужен. Другое дело, что есть свои минусы и каждый уже решает, стоит ли такие вещи исполнять в принципе =)
Могу точно сказать что IB не занимается оптимизацией маржи по сложным стратегиям. Практически он считает маржу по позиции, как по каждой позе в отдельности. Максимум может немного понизить требования по Стредлу или Стренглу.
вообще я думаю стоит ВТБ заняться наведением порядка в акциях, чтобы было четко понятно Префок вот столько то, обычки вот столько то. Платим на префки вот так, а на обычку вот эдак.
Вот не верю что ...
Англия-это самое большое зло для России во все времена
Англия гораздо больше Украины заслуживает орешника
По его мнению, западные политики, в частности британские, в страхе перед ядерным уда...
Когда нормально упадём? Почему так медленно ползем вниз? Готов рассмотреть лонг при РТС 500, индексе Мосбиржи 2000.
Может хватит уже держать индекс манипуляторам и пора его опустить в зону адекватны...
Я пару дней «гуглил» все возможные варианты демо-счетов, на которых можно торговать опционами и фьючерсами, и ничего дельного кроме старого доброго TOS не нашел. В идеале, конечно, искал нечто вроде нашего бесплатного «опционного аналитика», тк торговать мне на демо не нужно, я просто хочу «увидеть» несколько стратегий и понять, что они из себя будут представлять на Америке, по ГО в т.ч., чтобы подготовиться… но тщетно…