JustMF
JustMF личный блог
20 января 2015, 21:30

Вопрос опционщикам, торгующим на Америке. Вега-хеджирование и маржинальные требования.

Всем Доброго времени суток,

Есть два вопроса:

1.  Каким образом нужно хеджировать Вегу, чтобы ее занейтралить? Скажем, есть стрэддл на e-mini S&P, центральный страйк в данный момент — 2005. Берем 2 колла, продаем 1 фьюч. IV центрального страйка — 17,4, фьюч на VIX — 20,5. Вега конструкции +225. Не вижу корреляции «копейка в копейку», но я так понимаю, что мне нужно продать 11 фьючей VIX, что вычтет 220 п. по Веге при сдвиге на 1%, т.е. занейтралит почти в ноль, правильно? Если нет, прошу объяснить на пальцах, гугл ценной информации на эту тему не дает ни на английском, ни на русском.

2. Учитывают ли американские брокеры, в частности интересует IB, наличие хеджа по Веге при расчете ГО? Маржа по вышеуказанной конструкции составляет около 2500$ без учета VIX, насколько Вега-хедж может ее снизить? Планирую в ближайшее время наконец-то перебраться с нашей «финансовой периферии» в «высшую лигу», но хотелось бы к этому подготовится заранее, поэтому рассматриваю разные стратегии на «бумаге» Thinkorswim, других дельных вариантов не нашел, НО фьючами торговать не дают и с ГО ничего не понятно, потому прошу о помощи.

Всем заранее спасибо за ответы! 
8 Комментариев
  • Александр Смольский
    20 января 2015, 22:06
    Простите, почему Thinkorswim?
      • Ренат
        27 января 2015, 16:36
        JustMF, присоединяюсь тоже интересует данная тема. Удалось что нибудь нарыть?
  • antonbell
    28 января 2015, 12:03
    мда инфы мало. судя по разнообразным топикам и скринам поз, умные (а не ко попало) все таки пользуют ТОС.
  • OnePercentPerDay
    28 января 2015, 15:15
    Могу точно сказать что IB не занимается оптимизацией маржи по сложным стратегиям. Практически он считает маржу по позиции, как по каждой позе в отдельности. Максимум может немного понизить требования по Стредлу или Стренглу.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн