Пару вопросов опционщикам

Всех с пятницей!

Помогите пожалуйста, не могу решить задачу.

Допустим, мы торгуем классическим спредом LKOH/GAZR. А можно ли создать опционную конструкцио по продеже этого спреда? То есть, например, мы уверены, что спред не выйдет из заданного диапазона — можно ли на этом заработать.

Всем заранее спасибо за ответы!

Опционы арбитраж спреды

Drem

Москва

с 1 сентября 2013

17 Комментариев

Ra_Ivanych
25 апреля 2014, 21:18
опишите проблему, чего вы хотите?
фраза «конструкцио по продеже этого спреда» — это хрень какая-то тарабарская.
если вы торгуете этот спред, опционы там никаким боком не стоЯт.
0
Drem
25 апреля 2014, 21:41
Я имею ввиду следующее:

Торгуется спред. Я делаю предположение, что спред останется в рамках некоторого диапазона. Можно ли каким-то образом выстроить опционную конструкцию, которая принесет прибыль, если предположение оправдается.

Но думаю, что Вы уже ответили на вопрос: «если вы торгуете этот спред, опционы там никаким боком не стоЯт.»
0
Andy_Z
25 апреля 2014, 22:33
опционы по указанным инструментам не ликвидны.
0
- sozday
  26 апреля 2014, 01:08
  Andy_Z, +++++++++++
  Это точно..., хрен войдёшь..., а если вошёл… Хрена с два выйдешь… Полное болото..., на сбере то нет ликвидности..., даже в месячных…
  0
Drem
26 апреля 2014, 07:27
Понятно… Спасибо всем ответившим.
0
jk555
26 апреля 2014, 10:16
Drem «LKOH/GAZR» что купить/продать из указанного?

например куплен 1 LK и продан 1 GZ (пусть цены будут равны для примера). тогда получается дельта LK=1, а дельта GZ=-1. Чтобы повторить в опционах нужно повторить дельту. Например продать путов LK и продать колов GZ. Как управлять я думаю понятно.
-1
- Drem
  27 апреля 2014, 01:59
  jk555, мне кажется, так не сработает. Если спред останется на месте, но при этом обе ноги резко упадут, то получится, что по одной ноге я заработал опционную премию, а по другой потерял много. Идея как раз в том, чтобы зарабатывать, когда спред остается в рамках диапазона. Возможно, фишка как раз в управлении позицией, но т.к. я опционами, для меня это темный лес.
  0
FZF
26 апреля 2014, 11:05
создать можно :) но надо изначально понимать, что вы ожидаете от рынка (кроме самого спреда), какого-то движения или топтания на месте.
Вообще, то задача более сложная, чем торговля одним инструментом (параметров становиться в 2 раза больше, и соответственно их возможное сочетание друг с другом возрастает очень сильно)
Я делал такие позиции год назад, когда ликвидность получше была.
Но главное — надо изначально определиться на чем вы собираетесь заработать? Что принесет вам прибыль?
0
- Drem
  27 апреля 2014, 02:03
  FZF, идея как раз в том, чтобы прибыль появлялась из топтания спреда на одном месте. На самом деле, я торгую корзинами из 4-8 фьючерсов. Lkoh/Gazr я для примера привел. Если в дело замешано сложное управление позицией+низкая ликвидность, думаю, идея не слишком практична…
  0
Urwald
27 апреля 2014, 11:51
Торгую спредами постоянно. Привязать опционы к ним помимо ликвидности невозможно по причине разной природы. То есть спред живет своей жизнью, рынок другой. При падении, росте рынка на 20% спред может остаться прежним, а любая опционная позиция по продаже будет при этом в убытке. Что я использую если спред расходится против меня (нарастает объем лонг-шорт) то я продаю против лонга коллы, а против шортов путы, чисто психологически помогает и можно дополнительно заработать.
0
- Drem
  28 апреля 2014, 02:59
  Urwald, интересная мысль, спасибо. Надо над этим подумать. Вы только по одной ноге опционную позицию открываете, или сразу по двум?
  0
  - Urwald
    28 апреля 2014, 09:09
    Drem, В принципе по двум, но есть нюансы, куда как я думаю пойдет рынок там объем может быть меньше.
    0
    - Drem
      28 апреля 2014, 15:21
      Urwald, спасибо за идею! А не страшновато так торговать? Я имею ввиду, если у Вас проданы и путы и коллы, рынок резко двинулся, а спред остался на месте, Вы можете заработать опционную премию по одной ноге, а по другой проданный опцион окажется сильно в деньгах, и будет убыток… Таких сценариев не бывает?
      0
      - Urwald
        28 апреля 2014, 23:01
        Drem, опционы вне денег продаю, стараюсь чтобы до них дошли, потом всякие хитрости можно применять типа роллирования и т.д.
        0
        Drem
        29 апреля 2014, 04:31
        Urwald, понятно, не для среднего ума эти технологии )))))
        0
FZF
27 апреля 2014, 11:52
Есть такая возможность, но это нужно строить комбинацию из календарных спредов. Если объемы большие, то можно воспользоваться опционными десками.
0
- Drem
  28 апреля 2014, 02:55
  FZF, не, объемы маленькие. Но спасибо за совет.
  0

Читайте на SMART-LAB:

Скринер на сетках с открытым кодом. Автосетка с фильтром щитков и ранжированием общего направления рынка. Сетки #19

В публичную сборку добавлен новый сеточный робот, cпециально созданный для ловли ложных пробоев вниз в неликвидных бумагах, когда основной рынок движется в противоположном направлении....

OsEngine

18:22

🏦 Сбер эффективен как всегда

Зеленый банк отчитался по МСФО за 4 квартал и весь год Сбер (SBER) ➡️ Инфо и показатели Результаты за 4 квартал — комиссионные доходы: ₽219 млрд (-5,2%); — процентные...

Market Power

16:26

Российский рынок закрывается ниже нуля

Торги 26 февраля стартовали в символическом плюсе, затем рост сменился снижением. К последнему часу основной сессии номинированный в рублях индекс Мосбиржи опустился на 0,17%, а долларовый РТС упал...