Отчет ЕЦБ по HFT трейдингу.

Сегодня ЕЦБ опубликовал исследование о влиянии HFT (NASDAQ, NYSE) на финансовые рынки. Основной вывод, по сути — HFT убил скальпинг.

Скачать его можно тут:
http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1602.pdf

Основные выводы следующие:

HFT повышает эффективность рынков, снижая ошибки ценообразования.
Если регуляторы будут мочить HFT, то эффективность рынка снизится, волатильность подрастет
В моменты сильных сдвигов на рынке HFT может повышать нестабильность рынков.

В обзоре все изменения цены делятся на два вида:

перманентные изменения цены
ошибки ценообразования (шум)

Так вот HFT повышает эффективность, когда торгует против шума. Уровень шума сокращается, цена становится более эффективной.
Но когда HFT начинают колбасить в направлении крупных ордеров, они играют в направлении permanent shift, и усиливают движение.

HFT торговые роботы алготрейдинг

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8020

842 259

с 21 сентября 2010

30 Комментариев

GHJK
05 ноября 2013, 19:18
ну ясно
0
Vasdoc
05 ноября 2013, 19:21
На нашем рынке такое исследование не проводили? Наглядно бы была видна динамика сокращения частных спекулянтов
0
IliaM
05 ноября 2013, 19:28
Как говорится кто заказывает отчёт, тот такие результаты и получает. " HFT повышают эффективность рынков..." — юмористы блин.
0
FxMagic
05 ноября 2013, 19:28
Ну что, мы собственно-таки дожили до того неутишительного для перманентнокризисных граждан будущего, когда искусственный интеллект отжал у человека часть интерактивной реальности пока на уровне тиков. Минуты, часы… как бы ничего страшного в том что биржевым процессом будет рулить один большой самоорганизовавшийся робот.
Он в принципе будет считаем на каждом этапе эволюции — трейдер зверек высокоадаптивный.
0

Читайте на SMART-LAB:

Итоги недели на рынках сырьевых товаров

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе . Цены на природный...

ЦентроКредит

19.01.2026

ИИ изменится и изменит рынок в 2026 году #SOFL_тренды

В 2026 году ИИ выходит из режима экспериментов. Чат-боты и пилоты остаются в прошлом — технологии начинают массово работать в реальных бизнес-процессах. Фокус смещается с идей на практику: нужны...

Softline

19.01.2026

AI в трейдинге: как финансовая индустрия работает с ML и AI-моделями

Чтобы свести человеческий фактор к минимуму, трейдеры используют алгоритмы для автоматизации. Но ведь можно делегировать не только сделки, но и принятие решений самым «умным» из доступных машин —...

Квантбокс

19.01.2026

Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.

Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал. Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь своим видением на ряд вещей, которые, на мой взгляд,...