24 октября 2013, 11:44
Мосэнерго. Луна и грош.
Самая крупная ТГК с хорошими активами в самом платежеспособном регионе. По фундаменталу — давно пора брать. Прибыльная. Затраты сокращаются, мощности, выработка и EBITDA растут. По технике вроде тоже как к ИСТОРИЧЕСКИМ лоям подбираемся. Наверное пора.
Лично я накупился этим перспективным овном в среднем по 1.2 руб, и с тех пор испытал немало приятных ощущений от прочтения хорошей отчетности, бодрых выступлений Дениса Владимировича Федорова, и гораздо менее приятных от лицезрения котировок компании.
Впрочем, в последнее время, как правило под утро, мне все чаще снится сон про корнер 2007 года и 8 рублей. Я отчаянно сучу ручонками в поисках кнопки sell, и… просыпаюсь. За окном уныло барабанит дождь и тусклым светом улыбается Луна. Плутовка опять меня подколола. А что ей, она этого корнера точно дождется. А вот я не уверен. Но попробую. И тогда я обязательно открою бутылочку Советского шампанского, и мы с Луной пригубим по глоточку.
За Баффета, за Элвиса, за терпение.
Быть добру.
Чин — чин.
13:15
Крупнейшие в мире покупатели золота теперь находятся среди центральных банков Восточной Европы — Bloomberg
Ранее в этом году глава Центрального банка Чешской Республики прилетел в Лондон, что...
Опустили до 121 и подскок до 126. Я продал по 125. Жду очереди перезайти
YgrOK,
Если что, пусть будет инфляция… И 20 % и 40 %, я при любой раскладки останусь в профите… Тему веду, что бы не было недопонимания. Каждый имеет право давать свое мнение. Это называется заяв...
Master25, никто, у кого на свои ))), но если верить тому что в скором будет 1 копейка, то можно выйти и зайти по одной. Но нужно понимать риски :-)
Насчет китайцев — их в 10 раз больше населения вот они и производят в 10 раз больше В России 2% от мирового населения. И 2% мирового производства (может и больше). Чем вы не довольны?
Как всегда про серьёзное падение прибыли нужные люди знали заранее и скатился НЛМК под откос, а теперь то уже что падать новость отиграна за долго до опубликования...
Все в лучших традициях Российск...
лучше не жадничать, думаю.
получилось с отскоком — ну и хорошо.
Норникель считает, что новые технологии поддержат спрос на палладий в Китае — Reuters
Российский металлургический гигант «Норникель» считает, что новые технологии, которые он разрабатывает, в то...
13:05
Норникель считает, что новые технологии поддержат спрос на палладий в Китае — Reuters
Российский металлургический гигант «Норникель» считает, что новые технологии, которые он разрабатывает, в то...
13:05
это не боковик — это боковище целое
При цене 90 копеек, и правда копейки :)
размытие акций было? если да, то на исторические лои можете не смотреть — точнее делить их на реальную стоимость текущей цены
помню играл в боулинге когда брокер позвонил сказал
профит на счету 440 тонн
тело преф 67 р -100р за три дня.
о как.
а сейчас скукота.
При цене 1 руб. за акцию ожидаемая доходность (NOPAT/EV) всего 12,4%. Если учесть разницу в налогообложении и в риске, то банковский вклад выглядит намного более привлекательной инвестицией.
А если еще учесть, что компания из прибыли оставляет себе около 80% на развитие бизнеса и вкладывает эту прибыль с доходностью 2,3% (NOPAT/TOA), то можно сказать однозначно, что в долгосрочном периоде доходность инвестиций в акции Мосэнерго будет значительно ниже 12,4%.
Не зная то, что побудило купить акции по цене 1,2 руб., не буду рекомендовать продавать акции по текущей цене. Скорее посоветую перепроверить использованные факты до момента покупки, и задать вопрос — гарантируют ли эти факты доходность лучше банковского вклада или лучше рынка в среднем в долгосрочном периоде.
1)Генерация в 10 миллионом городе, столице страны с ВВП на 5-м месте в мире, с умеренно-континентальный климатом с чётко выраженной сезонностью и средней темапературой 5°с стоит ооколо 100 $/квт, когда везде в мире от 500$-1500 $/кв
2) ebitda и ebitda/margin за прошедшие полгода показали лтличный результат
3) В след году Мосэнерго введет гигават новой мощности, это очень много и отразится на ебиде однозначно в +!!!
А потом, когда Мося в 2009 отрастать начала и за полтора года пять концов сделала, у нее показатели гораздо хуже были, а поди ж ты…
В общем думаю тут вопрос прихода моды и более-менее длинных денег на рынок. Потенциал в Мосе вижу 200-300%
Если конечно никаких допок не замутят.
А если учесть, что с 12 рублей прибыли бизнеса (в отличие от банковского вклада) нужно заплатить налог 9-13% (если говорить о прибыли в кармане инвестора, а не на счету компании)? А если учесть, что прибыль бизнеса около 12 рублей была такой же и в 2010-2011 годах (т.е. не сильно изменилась за последние 3 года), а в 2008-2009 была в два раза меньше?
Я не хочу сказать, что мой фундаментальный анализ правильней вашего. Вы правильно говорите, что коэффициенты разные бывают. Просто хотел добавить в ваш «арсенал» фундаментального анализа еще парочку простых и понятных «орудий», с помощью которых вы уверенно сможете «побеждать» рынок, хотя, конечно, это тоже не гарантированно.
То, что будет в будущем (запуск новых мощностей, рост ебитды, повтор динамики цены акции подобно 2009 г, приход моды или более-менее длинных денег), вряд ли в моих силах предсказать правильно. Но то же я могу сказать и о любом другом инвесторе — вряд ли кто-то вообще может предсказать будущее. Поэтому единственным вариантом для меня является использование фактов о прибыльности бизнеса «вчера и сейчас» с надеждой на то, что он как минимум не станет хуже.
Спасибо за Ваш взгляд на Мосю.
Я стараюсь не переоценить потенциал будущего каждой компании, поэтому оцениваю их по «консервативной» текущей доходности. Иногда эта консервативность расходится с реализованным будущим (как например в случае с компанией Магнит, в которую я не инвестировал по тем же причинам, но очевидность дальнейшего роста которой была довольно ясной). Однако эта стратегия позволяет не ошибаться достаточно часто и за счет этого получить достаточно хорошую доходность в целом по портфелю. Достаточно хорошая доходность для меня — это доходность выше банковского депозита и выше доходности рынка в среднем.
Желаю вам успехов и с Мосей и с новыми инвестициями! Надеюсь, Мося оправдает ваши благие ожидания.
Декабре 2008, когда Демура с утра до вечера тушенкой народ кошмарил. Так что цену этим чувствам я хорошо знаю на практике.
Бл..., как тут графики вставлять в комментарий??? Мучился, мучился, рисовал, а как вставить не пойму…
1. Заходишь на свою страничку и создаешь «рабочую» запись в своем блоге, в котором можно вставить картинку нормальным способом.
2. Вставляешь картинку в той «рабочей» записи, переходишь на закладку «html» в этой записи.
3. Копируешь текст из «html» версии «рабочей» записи сюда в свой комент.
4. «Рабочую» запись в блоге конечно не публикуешь.