Вопрос по опционам на экспирацию.

Есть комбинация типа call spread. То есть купил опционы на фьючерс РТС со страйком А и продал опционы с более высоким страйком В.
Сегодня подходит время экспирации опционов.
Если цена фьючерса немного превысит В, то теоретически я в выигрыше.
Однако, как быть с проданными опционами В?
Поскольку опционы со страйком В, строго говоря, уже вошли в деньги, могут ли у меня покупатели при экспирации потребовать поставки соответствующего количества фьючерсов по цене В и как это обсчитывается по ГО?
Какая технология их предьявления и исполнения?

Что, в конце концов, выгоднее для меня при условии, что цена на момент экспирации чуть-чуть превысила B: закрыть позицию вручную до 18-45, в день экспирации или оставить позицию на экспирацию?
Что будет происходить, если я оставлю такую позицию на экспирацию?
Спасибо за ответы.

опционы

XAT

Екатеринбург

2 555

с 17 сентября 2013

11 Комментариев

Дмитрий Краснов
15 октября 2013, 16:54
Тут нечего гадать, позвони брокеру и спроси. Как?, Во сколько?, Если гэп?, Что? По какой цене? и т.д. Иначе у тебя будет как минимум три варианта после всех советов и то могут быть все неверные.
0
- XAT
  15 октября 2013, 17:00
  Победитель, звонил уже и персональному брокеру и трейдеру. Ответы отличаются, поэтому решил, для верности, здесь узнать, у практиков так сказать. ))
  0
Edyatel
15 октября 2013, 17:48
Лично я всегда стараюсь выйти из экспира без базового актива. Поэтому либо встречный опцион, либо предварительное закрытие.

Иначе есть рик странного поведения базового актива в диапазоне 18.45 — 19.10.

С уавжением,

Энергетический Дятел.
+1
- XAT
  15 октября 2013, 17:52
  Edyatel, да тоже этого боюсь… очень.
  0
ChukTesta
15 октября 2013, 18:01
Ответ не по теме, но по-моему лучше избавиться от всех опционов до 18-45, просто купив-продав. Так проще будет.
0
- XAT
  15 октября 2013, 18:09
  ChukTesta, вы стаканы видели?
  Этот вариант не пройдет.
  Может за минуту до окончания торгов заранее продать такое же количество фьючей, чтобы оградить себя от странного поведения базового актива на вечерке?
  0
ChukTesta
15 октября 2013, 18:34
это верно — стаканы «наполовину пустые»
0
XAT
15 октября 2013, 19:30
В итоге сделал упреждающую продажу фьюча. ))
0
Сумрак
15 октября 2013, 20:13
Купленный опцион будет эксперирован и на счету появятся фьючерсы.Проданный опцион, если его экперируют встречно закроет эксперированные купленные колы.В зависимости от количества купленных и проданных эксперированных опционов на счету останется некоторое количество фьючерсов, а при равном количестве опционов они взаимозачтуться.
0
- XAT
  16 октября 2013, 03:44
  sumrak, Спасибо.
  0
Гусев Михаил(debtUM)
16 октября 2013, 04:50
ещё пара капель — с купленным опцем вы вправе делать что хотите, т.е. исполнять/нет зависит тока от вас.
проданный — это ОБЯЗАТЕЛЬСТВО!
т.е. тут всё зависит от контрагента и будьте готовы поставить.
ну или закрыть до выхода в деньги.
что на на счету останется некоторое количество фьючерсов, а при равном количестве опционов они взаимозачтуться согласен,
но неплохо бы при это прикидывать их цены и получающуюся маржу.
а то они то зачтутся, а от счёта при этом может остаться половина…
в общем надо заранее это всё понимать, строить профили и т.д. и т.п.
0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?

Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....

Tickmill

11.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

11.01.2026

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...