Железный кондор как попытка стабильно зарабатывать.

Здравствуйте. В данный момент на рынках царит неопределнность среди большинства игроков. Именно на этом мы и попытаемся заработать.

Первым делом посмотрим, насколько волатилен всеми нами любимый фьюч.
Будем использовать дневной график и индикатор ATR.

Получаем, что до всего безобразия ATR был где-то на уровнях 4-5 тысяч, неделю назад на уровне 10 тысяч и сейчас — около 8. На самом деле, если взять несколько прошедших дней и посмотреть минимум и максимум, то мы получим похожие цифры.

Теперь. Поскольку тема называется стабильный заработок, а не игра в казино, то мы попытаемся минимизировать риски, связанные с продажей гаммы. (мы ее обмениваем на тету и отрицательную вегу). Если взять 2,5 ATR, то получим значение 20 тысяч. Т.е. приблизительно 20 тысяч вправо и влево, иначе говоря 4 страйка. При RTSI = 155000, получаем 135 пут и 175 колл. Ограничиваем максимальный риск 1 страйком, чтобы не упасть со стула, если Беня сморозит какую-нибудь глупость или ASF начнет шортить.
Для этого покупаем на один страйк дальше: 130 пут и 180 колл.

Получаем конструкцию:
1    130 put
-1   135 put
-1   175 call
1    180 call



Прибыль чуть больше 1000 пунктов, риск максимальный чуть меньше 4000.

Почему соотношение прибыль/риск такое сушасшедшее?
Ответ прост: опционы отличаются от базового актива, типа фьючерсов, тем, что здесь главную роль играет статистика. Т.е. можно построить стратегию с безграничной прибылью, однако платить за это придется большими убытками.

Опционы — это своеобразное творчество, благодаря позиции мы отображаем наш взгляд на ситуацию. Что хотел показать автор такой позицией: волатильность будет падать или повышаться несильно, до 15 сентября ничего сверх страшного не произойдет. Однако из-за сильной волатильности, которую отображает ATR, используются отдаленные опционы, что увеличивает вероятность прибыли и дает время ее изменить в случае большого движения.

Что делать после создания позиции?
Любой трейдер должен попрощаться со своим стоп-лоссом, когда его ставит. По сути стоп-лосс на уровне 4000 тысяч. Поэтому, если вы не успеете подойти к монитору и прозеваете 10-20 тысяч движения, то потеря 4000 единственное, что вы можете потерять. Поэтому спать ночью можно спокойно и не боятся движений в 7 тысяч пунктов.

Управление позицией затратно, поскольку включает комиссионные и спред. Поэтому просто так менять что-то не следует, а то не будет прибыли. Однако после движения в чуть больше 10 пунктов имеет смысл задельта-нейтралить снова позицию, просто закрыв эту и открыв снова, используя ATR. Рехедж сделки приведет к небольшим потерям, однако остановит ускорение потерь.

Преимущества:
1. Ограниченный убыток, можно спать спокойно.
2. Дальность опционов позволяет успеть адекватно отреагировать, даже если смотреть в монитор раз в день.
3. Высокая вероятность получения прибыли. (если рынок эффективен, то в 80% случае вы получаете деньги)

Недостатки:
1. Ограниченная прибыль.
2. Потеря из-за возможной неликвидности дальних опционов(чтобы терять меньше желательно воздержаться от сделок утром и вечером, когда ликвидности меньше)
3. Нажитие на кнопочки бай/селл по желанию левой пятки нетерпеливым трейдером приводит к убыткам.

Спасибо за внимание.

Готов послушать критику и вопросы. Не забывайте, что решение по сделке принимаете вы сами, я даже не настаиваю. Все таки на рынке халявы нет, поэтому включаем мозг и творчество, выключаем бессистемность и халатность.

Всем удачи в торгах, новых идей и побольше ликвидности.