Опционный ответ Роману Некрасову

Роман необычайно уверенно бычит (135-136) на экспирацию. Если наш уважаемый автор прав, то возникает вопрос как это можно отторговать. Простой и очевидный вариант купить фьючерсов, но риски для меня как опционщика слишком велики. На опционах же можно построить профили разной степени агрессивности, когда просадка наступает  не с текущих, а гораздо более низких уровнях, при этом сохраняется возможность отыграть рост. Голую покупку колов не рассматриваю, так ка считаю этот вариант самым неэффективным.
1. Голая продажа путов 125 (агрессивно) страйк цена около 1100 п доходность 10 % от затраченного го при экспирации выше 125.
2. Голая продажа путов 120 (консервативно) цена 380-400п, доходность 3-4% от го при экспирации выше 120.
3. Продажа стренгла 135-120 по цене около 430-380,  доходность около 4% го в диапазоне 135-120.
4. Участие в росте (консервативно) — портфель 2 на картинке — покупка 130 колов, продажа 135 колов, продажа 120 путов в соотношении 1:2:2.

Убыток ниже 120, область прибыли от 130 до 139, от132 до 137 около 20% го, на 134-136 30%.
5. Участие в росте (агрессивно) — портфель 1 (нижняя картинка) — покупка 130 колов, продажа 135 колов и 125 путов в соотношении 2:3:2. Профиль доходности — ниже 125 убыток, 125-130 бу, область прибыли 130-145, при этом 132-139 прибыль 30% к го, 134-138 50% к го.
В любом случае ждать осталось две недели до развязки.