Пенсия в четыре раза меньше зарплаты: на что рассчитывать будущим пенсионерам
Почти каждый пятый житель России уже пенсионер, и в ближайшие годы таких людей будет становиться больше. Для нынешних 20–40-летних это повод задуматься, на какую пенсию они смогут рассчитывать и не придется ли работать до глубокой старости. При этом откладывать на десятилетия вперед непросто: слишком многое может измениться, в том числе и судьба самих накоплений.
В спецвыпуске проекта Private Talks экономист, бизнес-консультант и ведущая Юлия Кульматицкая обсудила будущее пенсий с четырьмя экспертами: экономистом Олегом Вьюгиным, профессором МГУ Натальей Зубаревич, инвестором Дмитрием Черемушкиным и заместителем председателя Банка России Филиппом Габунией.
Государственная пенсия в четыре раза ниже средней зарплаты
По данным Социального фонда, на 1 августа 2026 года в России на учете состояло около 40,5 млн пенсионеров. По оценке демографов, на одного пенсионера приходится примерно 1,8 занятого.
Филипп Габуния, заместитель председателя Банка России, считает, что поводов ждать краха пенсионной системы нет:
«Я предлагаю все-таки не уходить в какие-то апокалиптические сценарии. Система продолжит работать, и источники финансирования будут изыскиваться».
Однако это не значит, что государственной пенсии будет достаточно для привычного уровня жизни. Главная проблема может быть не в отсутствии выплат, а в их размере относительно прежнего заработка.
Профессор МГУ Наталья Зубаревич обращает внимание на коэффициент замещения — отношение средней пенсии к средней зарплате. По ее оценке он опустился ниже 25%. То есть средняя пенсия составляет менее четверти средней зарплаты.
Минимальная пенсия в России: размер в стране и по областям
Например, если человек привык получать 100 000 ₽ в месяц, то при таком соотношении его пенсия может составить около 25 000 ₽. К выходу на пенсию придется серьезно пересмотреть привычные расходы.
Финансовый аналитик Дмитрий Черемушкин предлагает посмотреть, как живут пожилые люди, и сравнить их расходы с размером пенсии. По его словам, даже человек, который всю жизнь работал и приносил пользу обществу, может оказаться в стесненных обстоятельствах:
«Ты всю жизнь работаешь, помогаешь людям, если у тебя профессия, например, врач, учитель, многое делаешь для общества, а в конце общество для тебя делает очень мало. […] Коммуналка 5–7 тысяч, лекарства — еще 5–7 тысяч. И вот на 5 тысяч ты должен поесть».
Самостоятельно откладывать на пенсию непросто
У человека, который хочет самостоятельно накопить на пенсию, есть несколько вариантов. Самый простой и понятный — банковский вклад. Деньги на нем защищены системой страхования вкладов, а забрать их можно в любой момент. Правда, при досрочном закрытии обычно теряются проценты.
Но у вклада есть и другой недостаток: чтобы копить годами, нужна дисциплина. Филипп Габуния, заместитель председателя Банка России, объясняет:
«С учетом того, что ты в любой момент эти деньги можешь забрать, соблазн всегда есть. И вот дисциплинированно этот депозит перекладывать дальше — нужны еще и личные черты».
Другой вариант — брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет. Они позволяют покупать акции и облигации и получать налоговые льготы. Но решения о том, какие активы покупать и когда продавать, человек принимает сам.
«Это ты должен сам управлять, сам тратить время, решать, что покупать, когда продавать и так далее. То есть, во-первых, знания и навыки нужны, чтобы уметь это делать, во-вторых, надо тратить очень много времени», — говорит Габуния.
По его словам, инвестиции на фондовом рынке — отдельное ремесло. Не у каждого есть возможность разбираться в финансовых инструментах и постоянно следить за рынком. К тому же стоимость активов может снижаться, поэтому на брокерском счете можно не только заработать, но и потерять часть вложений.
Еще один путь — доверить деньги негосударственному пенсионному фонду. В частности, НПФ предлагают программу долгосрочных сбережений, которая позволяет копить с поддержкой государства.
Как перевести средства накопительной пенсии в программу долгосрочных сбережений (ПДС)
Почему людям страшно копить на долгий срок
Даже если человек готов откладывать деньги, ему может быть трудно доверить их финансовой организации на десятилетия. ПДС — сравнительно новый инструмент: программу запустили только в январе 2024 года. У участников пока нет многолетнего опыта, который помог бы оценить ее на всем пути — от первых взносов до итоговых выплат.
Габуния считает, что доверие к этой системе будет формироваться постепенно. Важную роль сыграет опыт первых участников: когда они начнут получать деньги из накоплений и рассказывать об этом детям и внукам, отношение к долгосрочным сбережениям может измениться.
«Это марафон, который нам придется всем пробежать и набраться терпения», — говорит он.
Наталья Зубаревич напоминает, что недоверие к накоплениям связано и с семейной памятью. Ее родители работали на Севере и потеряли сбережения после распада СССР:
«Мои родители потеряли 30 лет северных сбережений, они работали на Севере. Просто все обнулилось в 92-м году. Ну, такая же память остается, правильно?»
Есть и более личные сомнения. Черемушкин напоминает, что человек может не дожить до пенсии, а накопленный капитал — обесцениться. Поэтому он не призывает отказываться от сегодняшней жизни ради будущих выплат: важно найти баланс между текущими потребностями и накоплениями.
ПДС: как государство помогает копить на будущее
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) работает с января 2024 года. Человек заключает договор с негосударственным пенсионным фондом, вносит деньги, а фонд инвестирует их. Дополнительно государство может софинансировать взносы — до 36 000 ₽ в год в течение десяти лет. Размер доплаты зависит от дохода и суммы взносов. Участникам также доступен налоговый вычет.
До 360 тысяч рублей на счет: как работает господдержка по ПДС
«Это, наверное, такой флагман для широкой категории инвесторов», — говорит Габуния. По его словам, ПДС не требует самостоятельно управлять инвестициями, а накопления можно использовать не только для прибавки к пенсии, но и на другие долгосрочные цели.
Подключиться к программе можно, например, через НПФ «Т-Пенсия» — счет открывается в приложении Т-Банка. Пополнять его можно в удобном размере и с любой периодичностью.
ПДС рассчитана на долгий срок: получить деньги можно через 15 лет участия или при достижении установленного пенсионного возраста.
Подробнее, когда можно забрать деньги по ПДС
Средства участников защищены системой гарантирования: собственные взносы — в пределах 2,8 млн рублей, а государственное софинансирование и переведенные пенсионные накопления учитываются сверх этой суммы.
Главное — помнить, что ПДС не заменяет вклад: свободно забрать деньги в любой момент без потери льгот и господдержки не получится. Перед вступлением в программу стоит оценить, готовы ли вы копить вдолгую и не понадобятся ли эти деньги раньше срока.
Габуния надеется, что положительный опыт участников поможет сделать долгосрочные накопления привычнее:
«Я надеюсь, что мои дети, когда я буду на пенсии, увидят, какая у меня будет прибавка от накопительной пенсии, и сами тоже начнут этим пользоваться».
Что еще почитать по теме
Как работает программа долгосрочных сбережений: все условия и нюансы
Как получить налоговый вычет по ПДС: 3 способа
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
остальное пыль
по личному опыту скажу что так