ВТБ - "колесо" на ПО

Дисклеймер — пост для практиков, а не для вечных ждунов лучших времен на FORTS

В последнее время все больше  стал торговать на премиальных опционах на акции.

Вот простой пример




ВТБ P5600, центральный страйк

Дата экпирации 25.11.26  — 16 дней
Премия 82
ГО 829,50 руб. 

Потенциал на экпирацию

82/829,50=9,88%/16=0,61х360 = 222,3% годовых

На маржируемых опционах ВТБ нет неделек и месячников, только  квартальные календарники. 

С учетом  условного хеджа на эту позицию декабрьским проданным коллом, который даже уменьшил суммарное ГО, такой трейдинг стоит свеч.

Если учитывать еще накладные расходы на комиссионные брокеру/бирже и резервировать двойное  ГО, то все равно уложиться в текущую

доходность до 100% годовых вполне возможно.

При текущей IV на акции такая же ситуация наблюдается на Газпроме, Сбере и других фишках для проданных «колес» ( cash secured put).

На основных акциях есть ММ, которые обеспечат нужный вам объем, если увидят ваши заявки в стакане.

Поскольку по нашей практике риск на ПО относительно ГО значительно меньше, так  как они расчетные, и торговая сетка начинается от неделек, то 

для краткосрочных операций премиальники отличный вариант.

И не только для «колес», но это уже индивидуально.

Если вы тоже торгуете на премиальных опционах, поделитесь комментами для «обмана опытом» )))