Выкуп просадки в акциях США: что показал бэктест за 20 лет на S&P 500

Идея «покупай, когда кровь на улицах» звучит красиво, но на практике большинство ловит падающий нож: покупает на первом минус 20%, а потом пересиживает минус 50%. Я 16 лет на рынке и много раз видел, как именно на этом сливаются нормальные депозиты. Поэтому мы формализовали стратегию выкупа просадки и прогнали её на истории S&P 500 за 20 лет. Делюсь, что получилось и где у неё слабые места.

• Вселенная — около 500 компаний из S&P 500. Никаких «перспективных» малышей и пампов.
• Фильтр просадки — акция должна упасть от своего исторического максимума на значительную величину. Ищем не «дешёвое», а «сильно перепроданное у качественного бизнеса».
• Подтверждение разворота — вход не на падении, а после разворота Stoch RSI. Это отсекает большую часть «ножей»: пока индикатор не развернулся, позиции нет.
• Цель — частичное восстановление просадки, а не возврат к хаям. Жадность здесь убивает статистику.

На 20 годах истории, включая 2008, 2020 и 2022 годы, стратегия дала винрейт около 82%: примерно четыре сделки из пяти закрывались по цели. Средняя сделка — около +24%, средний срок удержания — порядка 9 месяцев. Это среднесрок, а не трейдинг: сделок немного, и каждая живёт месяцами.

Важные оговорки, без которых эти цифры ничего не стоят:

• Бэктест — это история. Прошлые результаты не гарантируют будущих.
• Оставшиеся ~18% сделок — это не «маленькие минусы». Бывают позиции, которые сидят в просадке долго. Поэтому размер позиции считается так, чтобы одна неудачная бумага не ломала портфель: не больше 5–10% капитала на одну акцию.
• В кризис сигналов много, и они приходят пачкой. Если вложить всё в первые же сигналы, на дне не останется денег. Решение — заранее разбить капитал на равные части.

Портфель $10 000, лимит на одну бумагу — 10%, то есть $1 000. Акция качественной компании упала на 45% от максимума, Stoch RSI развернулся вверх — вход на $1 000. Цель — восстановление части просадки. Если бумага уходит ниже — она занимает только 10% портфеля, и остальные 90% продолжают работать. Ровно поэтому дисциплина по размеру позиции важнее, чем точность входа.

Компании с фундаментальной проблемой: падение выручки годами, долги, уход с рынка. Индикатор не отличит «временную распродажу» от «бизнес умирает». Поэтому мы смотрим только на крупные компании индекса, а вход делаем после подтверждения, а не на ожиданиях.

Мы упаковали эти правила в приложение Aspiro Invest: оно каждый день сканирует S&P 500 и показывает акции с сигналом, вход и цель, а все закрытые сделки за 2 года видны в истории — и плюсовые, и минусовые. Разборы рынка и сигналы по крипте выкладываю в Telegram-канале Aspiro Trade, а для тех, кто только начинает, есть бесплатные видеоуроки в Академии Aspiro.

Если у вас есть опыт выкупа просадок — напишите в комментариях, какие фильтры используете вы. Интересно сравнить.

Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском потери денег.