🙃 Яндекс снял прогноз. Роботы при этом уже возят заказы тысячами

Друзья, сегодня Яндекс. Отчёт за 3 квартал — без сюрпризов: выручка 411 млрд (+12%), ровно в консенсус. EBITDA 88 млрд — чуть ниже ожиданий. Прибыль почти не выросла. Скучный хороший отчёт. А главное: ориентиры на 2026-й отозвали. Раньше обещали рост выручки около 20% и EBITDA ~350 млрд. Теперь — «после атак на дата-центры сложно оценить год». Сервисы подняли, инфраструктуру ещё чинят. Капекс в этом году наращивать не будут. Честно. Но без якоря на год бумага сразу становится менее удобной для тех, кто любит считать вперёд) Мне в релизе интереснее не верхняя 

Друзья, сегодня Яндекс. Отчёт за 3 квартал — без сюрпризов: выручка 411 млрд (+12%), ровно в консенсус. EBITDA 88 млрд — чуть ниже ожиданий. Прибыль почти не выросла. Скучный хороший отчёт.

А главное: ориентиры на 2026-й отозвали. Раньше обещали рост выручки около 20% и EBITDA ~350 млрд. Теперь — «после атак на дата-центры сложно оценить год». <a name="cut"></a>  Сервисы подняли, инфраструктуру ещё чинят. Капекс в этом году наращивать не будут.

Честно. Но без якоря на год бумага сразу становится менее удобной для тех, кто любит считать вперёд)

Мне в релизе интереснее не верхняя строчка, а мелочи.

Алиса уже отвечает на 44% запросов в поиске, в чате с ней каждую неделю 45 млн человек, станций — 24 млн. Реклама при этом +9%, блок поиска всего +4%. Продукт ускакал вперёд выручки — знакомая история.

Городские сервисы наоборот: выручка +11%, EBITDA +53%. Почти половина оборота — уже не такси. Еда и Лавка растут двузначно. Маркет всё ещё в минусе, в плюс обещают в следующем году — посмотрим.

Финтех: оборот платежей за квартал +54%, за 9 месяцев уже больше триллиона, и 62% — вне экосистемы. Облако +32%. А роботы-доставщики — >1500 штук, 13 городов, в сентябре по ~10 тысяч заказов в сутки. Роботакси в Марьино может вызвать любой из Go. Убыток автономки −7,2 млрд за квартал — будущее пока дорогое удовольствие)

Кэша 318 млрд, долг почти ноль. Байбэк идёт, в ноябре ещё ~11 млн акций под мотивацию сотрудников (~2,8%). К обеду бумага около 3530, без паники.

В &Камбэк я докупал до цели около −30% от годового максимума. Тезис простой: моторов несколько, кэш живой. Снятый прогноз и ЦОДы — это риск на квартал-два, не приговор компании. Звонок в 13:00 — если прояснят ущерб или сроки возврата цифр, допишу.

А вы после отзыва прогноза Яндекс пересматриваете — или держите как держали?

#отчетность #МСФО #Яндекс