Сегодня в 12:52
Совкомбанк сохраняет позитивный взгляд на Сбер и рекомендацию покупать перед отчетом по МСФО за 9М26
Аналитики Совкомбанка сохраняют позитивный взгляд на Сбер и рекомендацию покупать перед отчетом по МСФО за 9 месяцев 2026 года, который выйдет 28 октября.
В 3К26 ожидается чистая процентная маржа 6,5% и рост чистого процентного дохода на 22% г/г. Рост чистой прибыли ограничен снижением комиссионного дохода и не превысит 13% г/г.
Комиссионный доход снижается из-за уменьшения тарифов, роста спроса на наличные, конкуренции и замедления экономики. Вместе с ростом расходов на резервы это делает квартальную динамику прибыли отрицательной.
По итогам 2026 года чистая прибыль может достигнуть 2 трлн руб. при рентабельности капитала 22,6%. Оценка 0,7 P/B считается привлекательной для покупки.
Источник
В 3К26 ожидается чистая процентная маржа 6,5% и рост чистого процентного дохода на 22% г/г. Рост чистой прибыли ограничен снижением комиссионного дохода и не превысит 13% г/г.
Комиссионный доход снижается из-за уменьшения тарифов, роста спроса на наличные, конкуренции и замедления экономики. Вместе с ростом расходов на резервы это делает квартальную динамику прибыли отрицательной.
По итогам 2026 года чистая прибыль может достигнуть 2 трлн руб. при рентабельности капитала 22,6%. Оценка 0,7 P/B считается привлекательной для покупки.
Источник
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Кто не присылает своих клиентов и сотрудников на конференцию смартлаба останется позади индустрии
Наша конфа до сих лучшая, потому что на ней максимально представлены все компании российского рынка .
Именно нашу конференцию посещает больше всего профессионалов фондового рынка, многих из...
Обсуждаем стратегию Элвиса по рынку акций
На этой неделе Элвис выложил видео со своими идеями по рынку. Предлагаю его обсудить и поспорить с ним.
22:15
S&P 500: История не переписана — индекс ушел на перезарядку
Главный американский индекс S&P 500 аккуратно отскочил от исторической горизонтали 7815, продемонстрировав легкую «высотную болезнь». Пробить этот барьер с ходу не удалось, и котировки локально...
21:18
Виталий Сардыко, Это понятно) Позицию надо ужесточать до 1 дня. Вы представляете что может произойти за 4 дня обладая инсайдом. Уже ловить будет не чего) А с отчетом что-то понятно? На лабе в кален...
egida13, трейдеры на местах держат шорты до уровня 2500.
Потенциал снижения — до 1800 первая цель и окончательное снижение до 500.
22:57
Ольга Тимченко, вариант кстати…
22:54
Нифигасе народный газ пощел
22:45
Manuk, вы про Свидетей Иеговы (запрещены в РФ) что-нибудь слышали? Они Иегову тоже не видели, но верят. Вот и здесь точно так же, видеть дефолт Самолета не видели, но эсхатологию развели по полной.
Опять сливки ночью доберут? Ну-ну.Мы тоже уже ученые.
Новые облигации ЭкоНива 1Р4 и 1Р5 с доходностью до 19,5% на размещении
«ЭкоНива» — вертикально-интегрированный аграрный холдинг, специализирующийся на производстве сырого молока, продуктов его п...
Зеленский попросил Маска включить Starlink Украине Отключение Starlink для Украины является ошибкой, Киев просит главу SpaceX Илона Маска включить его. Об этом заявил Владимир Зеленский. «Если вы теря...
Whisper, а кроме ситуации на умозрительном графике есть ещё какие-то причины для роста?