Рынок акций растет. Почему?

🔥 Рынок восстанавливается! 

Мои стратегии уже в паре процентов от исторического максимума: s.bcs.ru/OBXqD

🗣 Поводами для роста акций стали:

• договоренность о поставке дизеля в США и на мировой рынок (возможно, рынок воспринял это как потенциальный прецедент, что санкции могут быть ослаблены); 

• ужесточение риторики Трампа в отношении Украины;

• переговоры о энергетическом перемирии + сегодняшние новости от WP о подготовке США/Европой мирного предложения.  

Я отношусь к большинству таких и похожих новостей как к информационному шуму. 

❗️Эти новости в моменте, конечно, влияют на котировки, при этом, среднесрочно динамику компаниям задает фундаментал. 

Я посмотрел все отчеты компаний за 1 полугодие и вот, что отмечу по некоторым секторам: 

✅ Финансы, очень много дешевых компаний, самый недооцененный сектор сейчас, который, на мой взгляд, несправедливо отстает от рынка в последние 2 месяца. Сразу 3 интересных банка стоят 3,2 прибыли, один так вообще 2,3. На мой взгляд, главный джус — тут. 

✅ Транспорт, в первую очередь НМТП и Транснефть, да, есть риски, но дивиденд и там, и там, выше ключевой ставки. 

❌ Нефтегаз, несмотря на супер-конъюнктуру (Dated Brent = 125), я считаю, что стоит быть аккуратным. Дивиденды нефтегаза в супер-конъюнктуре (пожалуй, кроме Лукойла) уже НИЖЕ финансовых компаний. На мой взгляд, в ценах много геополитической премии, и маржа в переработке может быстро развернуться. 

✅❌ Ритейл, тут есть интересные компании, с прицелом на 2027 год их кол-во даже может вырасти. Моего фаворита, думаю, знаете. 

❌ Черная металлургия, опережающие индикаторы говорят, что цены на арматуру развернулись вниз. 3 квартал будет лучшим за долгое время, но дальше — сложнее. Сильной идеи пока, на мой взгляд, нет. 

❌ Цветная металлургия — идей нет. Я считаю, что стоит быть аккуратнее. 

Узнать моих фаворитов и справедливые цены по всем 54 компаниям, которые покрываю аналитикой, вы можете из таблицы потенциалов: 
t.me/Vlad_pro_dengi/2556
max.ru/Vlad_pro_dengi/AaEvJ6AQeTw (ссылка на таблицу в MAX)

Новостной фон изменится, а вот сильный или слабый фундаментал останется 😉

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать больше аналитики по российскому рынку!

t.me/Vlad_pro_dengi
max.ru/Vlad_pro_dengi