Пока люди в страхе сливают Полюс Золото и ВУШ, я докупаю на 1/4 миллиона. Не упусти момент

Вчера перед сном сделал 2 покупки.

Каждая под разную задачу.

1. Полюс +44 акции Полюса
2. ВУШ +225 облигаций на 200 000 ₽

Полюс

У меня уже было 44 акции, брал по 1 119 ₽. Вчера добавил столько же, и средняя теперь около 1039₽.

Золота в портфеле у меня нет. Есть облигации Селигдара, но это история про купоны.

Акции Полюса для меня своеобразный прокси на золото: дорожает золото, растёт и выручка у компании.

Почему акции улетели вниз, все знают

Летом менеджмент рекомендовал не платить дивиденды до 2030 года, чтобы не раздувать долг и вкладываться в Сухой Лог.

Это крупнейшее неосвоенное месторождение в мире, первую очередь хотят запустить в 2028-м, вторую в 2029-м. К 2030 году Полюс рассчитывает почти удвоить добычу.

Отчёт за полугодие инвесторов тоже не порадовал

Выручка выросла на 14%, а чистая прибыль упала почти втрое, со 172,5 до 61,2 млрд ₽. Долг подрос с 788 до 913 млрд.

Отчёт к тому же урезанный, без движения денежных средств.
А на благотворительность в 2025 году ушло 47,8 млрд ₽ – куда и зачем, думаю, мы все прекрасно понимаем.

Для меня это ставка вдолгую

Жду, когда запустят месторождение и вернутся к дивидендам, а пока буду подкупать на просадках.

Самый смелый прогноз по золоту из крупных банков у J.P. Morgan: $6 300 за унцию к концу 2027 года.

В комментариях наверняка напишут, что компанию уведут с биржи или что дивидендов мы больше не увидим.

Отвечу просто: всё может быть.

Я описываю свою ставку, как её вижу. Позиция занимает 0,6% портфеля, это не страшно.

ВУШ

Здесь я добрал облигации, которые, на мой взгляд, упали неадекватно низко.

Выпуск $RU000A10BS76

До погашения чуть больше полутора лет, доходность к погашению сейчас более 30%.

В портфеле доля всех облигаций ВУШ 5%.

При этом компания закрываться не собирается

EBITDA кикшеринга за полугодие выросла на 43%, до 1,44 млрд ₽. В Латинской Америке парк за год вырос с 10,4 до 23,8 тысячи самокатов, к концу года хотят 30 тысяч.

Долговая нагрузка пока высокая, чистый долг/EBITDA 3,4х, но менеджмент обещает опустить её ниже 3х.

Почему тогда облигации провалились?

ЕвроТранс с рейтингом «C», нервы вокруг Самолета, и пошёл эффект домино.

За первое полугодие 20 эмитентов нарушили обязательства по 43 выпускам, люди теперь боятся держать всё, что выглядит рискованно.

Честно скажу, я и сам катаюсь на Whoosh

Прыгнул на самокат и минут через 15 уже там, где нужно. В городе-миллионнике это кайф.

Мне нравится, что наши ребята делают IT-продукт, который реально полезен городам и людям, и постоянно его докручивают. По своей оценке, компания держит около 45% рынка кикшеринга в России по числу поездок.

Голосую за ребят рублём и хочу, чтобы у них всё получилось. Риск, конечно, есть, как и в любой покупке.

Но кто не рискует, тот сами знаете что

В такие моменты на рынке используете возможности или обходите стороной?

Ставь + и подписывайся — здесь пишу полезные мысли о финансах, инвестициях и показываю свой ИнвестПуть!
______

Мой открытый портфель и все сделки отображаются в соц сети Пульс 

Поэтому делать скриншоты сделок и сумм не вижу смысла. Кому надо, тот пройдет по ссылке и всё найдет

Больше сильных мыслей в моих каналах:
ТГ — t.me/dizagr_invest
МАХ — max.ru/channel_dizagr_invest