Итоги недели: как я упустил шорт в МТС, получил стоп в Сбере и ММК, но закрыл неделю в плюс за счёт Лукойла

На этой неделе было 7 сделок, из которых всего 2 закрылись по стоп-лоссу в пятницу на новостных вбросах.

В понедельник я открыл лонг в акциях Лукойла на фоне пробоя максимумов прошлой недели вслед за ускорением цен на нефть. Фиксировал позицию частями, при этом 2/3 закрыл с профитом более 4R. 

В целом здесь повезло. Трамп заявил, что Украина и Россия якобы согласились не наносить удары по энергетическим объектам. Учитывая, что это изначально выглядело как очередной вброс от Трампа, я поспешил зафиксировать прибыль вблизи целей. В результате акции уже через 10 минут вынесли вверх еще на 2%. А ведь мог закрыться с соотношением риска к прибыли почти 1 к 9.

В среду утром открыл шорт в акциях МТС по 198 руб. после публикации новой дивидендной политики. Сначала я заметил только пункт о том, что на дивиденды будут направлять 20% от годовой OIBDA. Быстро посчитал и получил около 30 руб., исходя из показателей OIBDA за последние 12 месяцев.

Занятно, что когда вчитался внимательнее, увидел минимальный целевой размер возврата стоимости акционерам в 70 млрд руб. Получаются те же самые 35 руб. на бумагу, из которых только 24,5 руб. пойдут как дивиденд, а остальное – через байбэк. Напомню, что раньше компания целиком платила 35 руб. именно в виде дивидендов. Подумал, что сильной негативной реакции в акциях не будет, и прикрыл шорт по 196 руб.

После этого в интернете везде начали писать про дивиденд около 25 руб. – без каких-либо пояснений про выкуп акций с рынка. В итоге я недооценил эту новость и реакцию рынкуа на неё. В результате чего, акции упали до 174 руб. Таким образом, я упустил движение в размере 7,74R и мог только на одном этом шорте забрать порядка 300–400 тысяч руб.

Далее я открыл шорт в ММК, акции которого на часовом графике ушли под скользящие средние и пробили линию среднесрочного восходящего тренда. Закрыл 1/3 позиции с соотношением риска к прибыли больше 1, а остальное выбило по безубытку. В пятницу еще раз перезашел в этот шорт после того, как акции пробили локальную наклонную линию – всё так же в сторону слома тренда. В обед получил стоп, но перезашел снова со стопом за хай утреннего выноса, после того, как акции снова вернулись к точке входа. Продолжаю удерживать позицию.

В четверг шортил акции Норильского никеля на пробое уровня поддержки и обновлении минимумов месяца. Акции не смогли закрепиться выше 130 руб., сколько бы их не пытались пампить на заголовках о переговорах, цветные металлы скорректировались вниз. Пробой совершился, затем выкупили и снова провалились ниже уровня. Уже после обеда увидел резкие движения в цветных металлах против моей позиции, успел закрыть руками. Если у меня открыта позиция в акциях и я замечаю резкое, непредсказуемое движение в базовом сырье, я предпочитаю немедленно отказаться от риска и закрыть позицию.

Ну и также был шорт Сбера, акции которого в последнее время выглядели слабее рынка из-за роста доходностей ОФЗ. На дневном графике котировки пробили локальный восходящий тренд и снова ушли под все дневные скользящие средние. Локально на 5-минутном графике сформировалась наклонная линия в рамках коррекции, на пробое которой я и открыл шорт.

Уже через 50 минут была возможность закрыть позицию с профитом 1 к 1,22, но я планировал начинать фиксацию только тогда, когда цена проходит соотношение хотя бы 1 к 2. Снижение шло очень быстро, однако затем в стакане появился крупный лимитный объем на 600 тысяч лотов, который полностью развернул бумагу и в течение дня не давал ей падать. Далее уже на новостном вбросе позицию вынесло по стопу. Позже этого крупного покупателя всё-таки съели, и к закрытию пятницы акции вернулись обратно к моей точке входа.

В результате мой спекулятивный портфель за неделю прибавил +1,61% (+165 313 руб.), увеличившись до 10 378 024 руб. Индекс МосБиржи за это же время снизился на -1,02%. Доходность с начала года составляет +34,71% против падения индекса на -18,13%. Таким образом, я обгоняю бенчмарк на 52,91%.

Эту неделю я отработал довольно слабо, но сказывалось то, что торговать приходилось в отпуске. К тому же я сознательно не хотел действовать агрессивно, учитывая, что на эти дни выпадала плановая квартальная экспирация фьючерсов, ребалансировка индекса и заседание ФРС, которое влияет на сырье. 

Читать оригинальную статью по этой ссылке.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к моему телеграм-каналу. Если не работает телеграм, сделал канал VK (Группу ВК ввёл с 2016 года, но не знал, что есть каналы).