15 сентября 2026, 14:08
Совкомбанк обновил оценку ТМТ-сектора после полугодовых отчетов. Фаворитами названы Позитив, МТС, Яндекс и B2B-РТС, по всем четырем бумагам рекомендация покупать
Позитив: прогнозы на 2026 год достижимы, годовые отгрузки ожидаются у верхней границы ориентира — 44 млрд руб. (+31% г/г), дивидендная доходность на следующие 12 месяцев 10–15%, мультипликаторы EV/EBITDAC 26 5,3x и P/NIC 26 8,5x.
МТС: краткосрочная привлекательность за счет дивидендов 35 руб. на акцию с доходностью 18%, выплаты могут сохраниться или вырасти в новой политике; долгосрочные драйверы — возможные IPO дочерних компаний и запуск 5G.
Яндекс: ожидается ускорение выручки в 3К26 за счет рекламы, корпоративных ИИ-решений и перетока селлеров в Я.Маркет, отмена IT-льгот почти не влияет на FCF и NIC, мультипликаторы EV/EBITDA IAS 17 26 4,4x и P/E 26 8,9x.
B2B-РТС: квартальные дивиденды сочетаются с высокими прогнозами и низкой оценкой, прогноз дохода на 2026 год 10,6–10,7 млрд руб. (+13–14% г/г), дивидендная доходность может составить 17%, мультипликаторы EV/EBITDA IAS 17 26 3,6x и P/E 26 5,6x с дисконтом к аналогам.
Вывод аналитиков — все четыре эмитента ТМТ-сектора выглядят привлекательно для покупки.
Источник
МТС: краткосрочная привлекательность за счет дивидендов 35 руб. на акцию с доходностью 18%, выплаты могут сохраниться или вырасти в новой политике; долгосрочные драйверы — возможные IPO дочерних компаний и запуск 5G.
Яндекс: ожидается ускорение выручки в 3К26 за счет рекламы, корпоративных ИИ-решений и перетока селлеров в Я.Маркет, отмена IT-льгот почти не влияет на FCF и NIC, мультипликаторы EV/EBITDA IAS 17 26 4,4x и P/E 26 8,9x.
B2B-РТС: квартальные дивиденды сочетаются с высокими прогнозами и низкой оценкой, прогноз дохода на 2026 год 10,6–10,7 млрд руб. (+13–14% г/г), дивидендная доходность может составить 17%, мультипликаторы EV/EBITDA IAS 17 26 3,6x и P/E 26 5,6x с дисконтом к аналогам.
Вывод аналитиков — все четыре эмитента ТМТ-сектора выглядят привлекательно для покупки.
Источник
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
EUR/CAD: консолидация у локальных минимумов
Кросс-курс EUR/CAD протестировал уровень поддержки 1.5613 и демонстрирует предпосылки для закрытия текущей сессии повторным «бычьим поглощением», вслед за аналогичной моделью, сформированной в...
02.11.2026
Финансовые результаты по РСБУ
Подводим итоги 3 квартала и 9 месяцев 2026 года по РСБУ. ✈️ Выручка за 3 квартал увеличилась на 13,5% год к году и составила 247,8 млрд ₽. Показатель за 9 месяцев вырос на 7,9%, до 613,4 млрд...
02.11.2026
Руслан Орехов, устойчивость? это 19 недель падения фондового рынка. Такого не было нигде и никогда. Ну да, куча людей деньги потряли на этом. По вашей версии фигня. Тысячи людей потеряли деньги в д...
Покупаю дивидендные акции в пенсионный портфель - Ноябрь 2026 Моим любимым временем года в детстве, всегда было лето, и уж тем более, никогда я не думал, что полюблю дождливую промозглую осень. Но так...
Покупаю дивидендные акции в пенсионный портфель - Ноябрь 2026 Моим любимым временем года в детстве, всегда было лето, и уж тем более, никогда я не думал, что полюблю дождливую промозглую осень. Но так...
Историческая неизбежность и рыночная норма рыночных коррекций на фондовом рынке США Коррекции на фондовом рынке США на 10% и 20% являются неотъемлемой и здоровой частью рыночного цикла, а не признаком...
Дмитрий Первый, на лоях это 60 а щас она на хаях
Руслан Орехов, Согласно договора и прилагаемого к нему регламента БКС якобы заключает не кабальную сделку, но на деле получается кабальная!!!
Как еще объяснить то что это единственный брокер к...
tu-160, Читайте где мелкими буквами
2. Об одобрении сделки, требующей одобрения в соответствии с Уставом Общества. www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nBfrGbQjZk6CozMOE26hYw-B-B
Андрей Б, У меня по соотношению к портфелю достаточно немного. Менее 0.2 проц. Но с учетом того, что я достаточно долго тут писал, в поддержку мгкл. Достаточно обидно. Что я ошибался.