Т-Инвестиции повысили рекомендацию по ФосАгро до покупать на фоне сохранения цен на фосфорные удобрения вблизи многолетних максимумов. Таргет 7400 ₽ (апсайд — 44%)

Рынок фосфатов поддерживается ограничениями китайского экспорта DAP/MAP, высокими ценами на серу и устойчивым спросом со стороны Индии, в то время как карбамид дешевеет из-за возобновления поставок из Китая.

Первый квартал стал локальным дном по финансовым результатам компании, восстановление EBITDA ожидается со второго квартала за счет сильной конъюнктуры и ослабления рубля.

Целевая цена на 12 месяцев сохранена на уровне 7400 рублей, потенциальная полная доходность оценивается в 44%.

Источник