Индекс волатильности и ситуация на рынке

Коллеги, что происходит с российским индексом волатильности? Рынок за неделю снизился и индекс снизился, но так обычно не бывает. Более того, уровень менее 22 обычно соответствует росту. Но роста нет. Насколько я понимаю этот индекс, то опционные модели перестраивают под рост. Но почему фьючерс в непонятном состоянии? Застряли с движением в 1000 пунктов.
Совсем ситуацию понять не могу, может есть идея, как при нерастущем рынке так сильно индекс волатильности снизился.
P.S. Доллар себя странно ведет. Баксорубль растет вместе с евробаксом, нефть на приличном уровне. Кукловоды, что вы с рынком задумали сделать? :)

фьючерс РТС

Vision

Москва

509

с 22 июля 2012

20 Комментариев

Katoler
26 июля 2013, 10:44
Vision, а что Вы используете в качестве индикатора индекса волатильности? RTSVX-9.13???
0
- Vision
  26 июля 2013, 10:50
  Katoler, хм, а причем тут 9.13? В терминале он обозначен просто как RTSVX.
  0
  - Katoler
    26 июля 2013, 10:53
    Vision, У меня нет такого((( Тока фьючь… а там ликвидность такая что смотреть неначто… (Терминал Атона), ща если найду пароли посмотрю терминал Кита…
    0
    - Katoler
      26 июля 2013, 10:55
      Vision, опа, все нашел… С в писках стоял фильтр)))
      0
      - Katoler
        26 июля 2013, 10:58
        Vision, история на графике маленькая у меня в этом индексе (с 2013г.) Но никаких закономерностей мне не бросается в глаза…
        0
Vkt
26 июля 2013, 10:46
Так все правильно — это индекс ВОЛАТИЛЬНОСТИ. Какая сейчас волатильность? Да никакая, т.е. низкая. И не важно вырос рынок или упал. Будут движения хоть вверх хоть вниз по 5% в день, вырастет и индекс.
0
- Vision
  26 июля 2013, 10:52
  Vkt, Вы не очень понимаете его суть. Он заодно указывает где рынок и куда движется.
  0
  - Vision
    26 июля 2013, 10:54
    Это я к тому, что пилили бы мы сейчас 120, индекс бы рос и был выше 30, даже 33. Т.е. движуха этого индекса показывает где сейчас рынок и куда движется. И по индексу выходит так, что рост должен быть и ситуация на рынке крайне спокойная и четко бычья.
    +1
  - Vkt
    26 июля 2013, 10:56
    Vision, Оч интересно. Ну и как же он это указывает?
    0
- Константин Дубровин
  26 июля 2013, 11:02
  Vkt, нет
  викс формула такая что он растет только на снижении… а на росте — снижается…
  там формула н симметричная
  0
  - Vkt
    26 июля 2013, 11:14
    Konstantin, ну чтобы далеко за примерами не ходить.
    Смотрите на значения викса 04.02.2013 и 04.04.2013
    Куда за это же время «вырос» индекс РТС?
    И еще подумайте на досуге, что будет с виксом при росте рынка в среденм 5% в день в течении месяца. Ну вот вдруг такое ралли приключилось :)
    0
    - Константин Дубровин
      27 июля 2013, 23:59
      Vkt, посмотрите форулу расчета викс
      викс грубо говоря — отклонение от средней цены за преиод… если средняя выше текущей — то и при росте цены — волатильность будет падать
      0
- Simix
  26 июля 2013, 12:49
  Vkt, Не совсем так. Чисто технически это подразумеваемая волатильность опционов, рассчитываемая через цену опционов.
  Да цены опционов базируются на физической волатильности индекса, но это не одно и то же. Грубо говоря цену опционов ставит маркетмейкер и поставить он её может любую в разумных пределах. То есть наблюдая корреляцию индексов RI и RTSVX можно прикинуть «чего же хотят мужчины».
  +1
  - Vkt
    26 июля 2013, 15:49
    Simix, что не совсем так? Мы сейчас вообще о разном написали и я не вижу противоречий.
    0
    - Simix
      27 июля 2013, 00:16
      Vkt, я отвечал вот на это
      smart-lab.ru/blog/132403.php#comment1939610
      А ещё под каждым комментом есть ссылка «Папа» чтобы понять на что был ответ. Здесь система комментов плывёт и если кто-то в середине написал, ответ уполз от оригинала.
      0
Александр Тихонов
26 июля 2013, 10:47
в понедельник викс будет выше не переживай
0
- Александр Тихонов
  26 июля 2013, 10:47
  Винцеслав, и цены тоже)
  0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
26 июля 2013, 11:01
страх падения с рынка ушел вот и упала волатильность опционов
0
Simix
26 июля 2013, 12:42
Согласен с автором ситуация интересная, не вполне обычная. Я кстати вчера первый это заметил, потому что на этом немного погорел.
smart-lab.ru/blog/132290.php
Два вывода которые напрашиваются:
1 — перестройка рынка под рост (сиплый 1700, риу на 145)
2 — массовая продажа опционов перед летним тухляком. Это мало вероятно, т.к. половина лета уже прошла, осталась как раз самая интересная половина.

Индикатор завода бобла в фонды РФ немного подрос.
Что такое сиплый 1700 после КУЕ3? Это просто минимальный уровень где он должен быть. При таком куе сиплый должен быть на 2000 минимум. Скоко бобла втюхать!
— Я лично сегодня зелёный, дельту позы переставил в ноль (купил фучей), то есть падения больше не ожидаю.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Технологии как новый драйвер: ключевые идеи инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!»

🧮 Главный тренд 2026 года — стабилизация и технологический поворот Руководитель департамента по работе с клиентами рыночных отраслей ВТБ Дмитрий Средин: Снижение ключевой ставки...

ВТБ Мои Инвестиции

20.02.2026

ПКО «Вернём». Зачем облигации при масштабировании бизнеса?

В эфире PRObonds генеральный директор ПКО «Вернём» Павел Ивановский и финансовый директор Роман Гаммель. С ответами на вопросы о новом эмитенте облигаций, о регулировании коллекторского...

Иволга Капитал

14:01

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

20.02.2026

Россети Центр. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Ожидаемо снизилась дивидендная база по РСБУ.

Компания Россети Центр опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно за целый год): 👉Выручка...