Goldman Sachs ожидает сильный сезон отчетности по итогам второго квартала в США. Самый сильный рост покажут нефтегазовый и технологический сектора, хуже всех потребительский

• Американские компании настроены на очередной сильный сезон прибыли, обусловленный инвестиционным бумом в сфере ИИ и сверхдоходами для энергетических компаний, считают стратеги Goldman Sachs Group Inc.
• Аналитики ожидают, что прибыль S & P 500 резко вырастет во втором квартале, а акции AI-инфраструктуры будут обеспечивать почти 60% роста прибыли на акцию в S & P 500 в этом квартале.
• Более высокие цены на энергоносители также станут важным фактором в этом сезоне доходов: ожидается, что производители нефти получат прибыль от скачка цен на сырую нефть в течение квартала, в то время как потребительские компании страдают от ценового давления.

Американские компании настроены на очередной сильный сезон прибыли, обусловленный инвестиционным бумом в сфере ИИ и сверхдоходами для энергетических компаний, считают стратеги Goldman Sachs Group Inc.

Аналитики ожидают, что прибыль S & P 500 вырастет на 22% во втором квартале, и это препятствие, которое компании должны быть в состоянии устранить, команда во главе с Бен Снайдер написал в записке. Поскольку ралли акций США в этом году обусловлено прибылью от блокбастеров, предстоящий отчетный сезон станет критическим катализатором для рынка, написали они.

Ключевым вопросом для инвесторов будут расходы на ИИ за пределами крупных технологических компаний, известные как гиперскалеры, и начнут ли все эти инвестиции окупаться, говорят стратеги. В частности, акции инфраструктуры искусственного интеллекта должны внести почти 60% прироста прибыли на акцию в размере 500 сингапурских песо в этом квартале, подсчитали они, добавив это Микрон Технолоджи Инк. и Нвидия Корп. может составлять более 40%.

Отчеты “за второй квартал покажут еще четверть сильного роста доходов, поддерживаемого прочным макрофоном и продолжающимся инвестиционным бумом в области искусственного интеллекта, — написали стратеги.

Более высокие цены на энергоносители также станут важным фактором в этом сезоне доходов. Ожидается, что производители нефти получат прибыль от скачка цен на сырую нефть в течение квартала, в то время как потребительские компании страдают от ценового давления. По мнению стратегов Goldman, для медианной компании S & P 500 консенсус заключается в том, что прибыль вырастет на 9%.

“Разброс ожиданий роста по секторам и акциям велик,” написали они.

Отголоски перекликаются с «бычьим» прогнозом банка прогнозы составлено агентством Bloomberg Intelligence, которое предполагает, что прибыль может подскочить примерно на 23% во втором квартале. Это было бы близко к сезону прорывных заработков в прошлом квартале.

Прибыль за первый квартал в S&P 500 компании выросли почти на 30%, что более чем вдвое превышает примерно 12%, которые аналитики внесли карандашом. В последний раз годовые доходы росли такими темпами, помимо восстановления после крупных потрясений, более двух десятилетий назад, в 2004 году.

Вот что говорят сегодня другие стратеги:

• Morgan Stanley: По мнению таких стратегов, как Майк Уилсон, ситуация на американском фондовом рынке улучшается, поскольку прибыль компаний восстанавливается после падения акций крупных технологических компаний, цены на нефть снижаются, а активные сделки с акциями крупных компаний и полупроводниковых компаний, ориентированные на ИИ, оказываются под давлением.
• RBC Capital Markets: Стратег Лори Кальвасина повысила 12-месячный целевой показатель для S&P 500, сославшись на уверенный прогноз прибыли и сильную макроэкономическую обстановку. Новая оценка составляет около 8150, что подразумевает рост примерно на 11% по сравнению с текущими уровнями.
• Unicredit SpA: Команда заявила, что пересмотр прогнозов по прибыли может замедлиться, но в целом тенденция позитивная.